深圳新宙邦科技股份（以下簡稱“”、“新宙邦”或“發(fā)行人”）收到貴所于2022年5月13日下發(fā)的《關(guān)于深圳新宙邦科技股份申請向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的審核問詢函》（審核函 [2022] 020102號）（以下簡稱“《問詢函》”），安永華明會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）（以下簡稱“安永”或“我們”）作為深圳新宙邦科技股份向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券并在創(chuàng)業(yè)板上市的申報會計師，對《問詢函》中涉及申報會計師的相關(guān)問題逐條回復(fù)（如無特別說明，本回復(fù)中的貨幣單位均為萬元人民幣）。

　　除非文義另有所指，本問詢函回復(fù)中的簡稱或名詞釋義與《深圳新宙邦科技股份向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券募集說明書（修訂稿）》（以下簡稱“募集說明書”）中的釋義具有相同涵義。

　　2022年1-3月的財務(wù)報表未經(jīng)審計。本核查意見中的回復(fù)中部分合計數(shù)與各加數(shù)直接相加之和在尾數(shù)上有差異，這些差異是四舍五入造成。

　　根據(jù)申報材料，發(fā)行人擬將本次募集資金 11.11億元用于設(shè)購置及安裝。截至近一年末，發(fā)行人固定資產(chǎn)中各類設(shè)賬面原值約為13.21億元、凈值約為8.09億元。根據(jù)申報材料，2020年和2021年，發(fā)行人固定資產(chǎn)增長率均低于產(chǎn)能增長率。本次募投項目包含多期建設(shè)及生產(chǎn)自用產(chǎn)品。

　　請發(fā)行人補充說明：（1）結(jié)合發(fā)行人本次募集資金用于設(shè)購置的規(guī)模和對應(yīng)產(chǎn)品產(chǎn)能、現(xiàn)有固定資產(chǎn)中生產(chǎn)設(shè)原值和對應(yīng)產(chǎn)品產(chǎn)能、報告期內(nèi)固定資產(chǎn)和產(chǎn)能增長率，說明本次募投項目設(shè)購置及安裝費的具體內(nèi)容、與已有設(shè)的關(guān)系、本次設(shè)購買的必要性、設(shè)定價的公允性、采購單價是否存在差異，如是，請進一步說明存在差異的原因及合理性；（2）結(jié)合本次募投項目的固定資產(chǎn)投資進度、折舊攤銷政策等，量化分析本次募投項目折舊或攤銷對發(fā)行人未來經(jīng)營業(yè)績的影響；（3）結(jié)合本次募投項目與發(fā)行人其他可比項目單位投資成本的對比情況，并與同行業(yè)可比情況對比，說明是否存在明顯差異，本次投資規(guī)模的測算依據(jù)、測算過程及其合理性，以及選擇可比項目和可比的依據(jù)；（4）瀚康電子材料項目中將部分自用產(chǎn)品按照對外銷售價格進行效益測算的合理性；分多期建設(shè)的募投項目各期是否可以獨立區(qū)分，能否單獨測算效益，相關(guān)測算是否謹慎、合理。

　?。ㄒ唬┙Y(jié)合發(fā)行人本次募集資金用于設(shè)購置的規(guī)模和對應(yīng)產(chǎn)品產(chǎn)能、現(xiàn)有固定資產(chǎn)中生產(chǎn)設(shè)原值和對應(yīng)產(chǎn)品產(chǎn)能、報告期內(nèi)固定資產(chǎn)和產(chǎn)能增長率，說明本次募投項目設(shè)購置及安裝費的具體內(nèi)容、與已有設(shè)的關(guān)系、本次設(shè)購買的必要性、設(shè)定價的公允性、采購單價是否存在差異，如是，請進一步說明存在差異的原因及合理性

　　序號 項目 設(shè)購置及安裝費（萬元） 產(chǎn)能（噸） 單位產(chǎn)能的設(shè)購置及安裝費投資額（元/噸）

　　項目 2022年3月末生產(chǎn)設(shè)原值（萬元） 2022年3月末產(chǎn)能（噸） 單位產(chǎn)能生產(chǎn)設(shè)原值（元/噸）

　　注：生產(chǎn)設(shè)賬面原值是指機器設(shè)、辦公設(shè)、儀表儀器、運輸工具、電子設(shè)、其他設(shè)的合計數(shù)。

　　2022年3月末，發(fā)行人單位產(chǎn)能的固定資產(chǎn)生產(chǎn)設(shè)原值為4,833.29元/噸；本次募投項目單位產(chǎn)能的設(shè)購置及安裝費投資額為3,263.25元/噸，主要差異比較分析如下：

　?。?）瀚康電子材料“年產(chǎn)59,600噸鋰電添加劑項目”：該項目生產(chǎn)電解液添加劑，其生產(chǎn)裝置較電解液的生產(chǎn)裝置存在較大差異。電解液添加劑生產(chǎn)裝置包括各類釜、精餾塔、干燥器、冷凝器、純化器、分離器等；而電解液主要生產(chǎn)裝置為各類釜。因此該項目所需要的生產(chǎn)裝置種類更多且更為復(fù)雜，因此單位產(chǎn)能的設(shè)購置及安裝費投資額較高。

　?。?）天津新宙邦半導(dǎo)體化學(xué)品及鋰電池材料項目：該項目生產(chǎn)電解液和半導(dǎo)體化學(xué)品，其中電解液生產(chǎn)裝置主要為各類釜，半導(dǎo)體化學(xué)品生產(chǎn)裝置主要為各類釜和儲罐。上述兩類產(chǎn)品生產(chǎn)裝置的種類較少、復(fù)雜度相對較低，因此單位產(chǎn)能的設(shè)購置及安裝費投資額較低。

　?。?）三明海斯福“高端氟精細化學(xué)品項目（二期）”：該項目生產(chǎn)電解液和有機氟化學(xué)品，其中有機氟化學(xué)品工藝和技術(shù)要求高、產(chǎn)品種類多，不同種類的產(chǎn)品需單獨設(shè)置生產(chǎn)裝置，使得該項目單位產(chǎn)能的設(shè)購置及安裝費投資額較高。

　?。?）荊門新宙邦“年產(chǎn)28.3萬噸鋰電池材料項目”：該項目分為三階段，其中本次募投項目涉及階段和第二階段。其中，階段為荊門新宙邦前次募投項目的技改擴建，第二階段為新建生產(chǎn)線和部分公輔設(shè)。階段作為技改擴建，設(shè)投入少、產(chǎn)能釋放多，生產(chǎn)設(shè)購置及安裝費合計803萬元，可釋放6萬噸產(chǎn)能，單位產(chǎn)能的設(shè)購置費為133.83元/噸，使得該項目單位產(chǎn)能的設(shè)購置及安裝費投資額較低。

　　綜上所述，本次募投項目新建產(chǎn)能主要為電解液，本次募投項目電解液新增產(chǎn)能占本次募投項目新增總產(chǎn)能的68.89%；而發(fā)行人截至2022年3月末的電解液產(chǎn)能占其現(xiàn)有總產(chǎn)能的36.30%。電解液生產(chǎn)裝置的種類相對較少、復(fù)雜度相對較低，因此單位產(chǎn)能的設(shè)購置及安裝費投資額較低；此外，本次募投項目三明海斯福項目和荊門新宙邦項目均為擴產(chǎn)項目，與原有一期項目共用部分房產(chǎn)、管道、罐區(qū)等基礎(chǔ)設(shè)施，其中荊門新宙邦項目的階段為前次募投項目荊門鋰電池材料及半導(dǎo)體化學(xué)品項目（一期）的技改擴產(chǎn)，因此對應(yīng)的生產(chǎn)設(shè)單位投資額較低。

　　總體來看，本次募投項目生產(chǎn)設(shè)的單位投資額與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)單位投資額未出現(xiàn)較大偏差，且低于發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)單位投資額。

　　報告期內(nèi)，發(fā)行人固定資產(chǎn)生產(chǎn)設(shè)原值和期末產(chǎn)能均呈逐年增長趨勢，其中，期末產(chǎn)能增速快于生產(chǎn)設(shè)賬面原值的增速，主要原因為：

　?。?）2020年：當年度新增產(chǎn)能主要來自于南通新宙邦、惠州宙邦電池化學(xué)品和電容化學(xué)品擴產(chǎn)，以及南通新宙邦半導(dǎo)體化學(xué)品擴產(chǎn)。上述擴產(chǎn)均為現(xiàn)有生產(chǎn)基地的產(chǎn)能擴大，可利用原有基礎(chǔ)設(shè)施，因此單位產(chǎn)能投資額較低，使得產(chǎn)能增速快于生產(chǎn)設(shè)賬面原值增速。

　　（2）2021年：當年度新增產(chǎn)能主要來自于南通新宙邦、惠州宙邦電池化學(xué)品擴產(chǎn)，南通新宙邦半導(dǎo)體化學(xué)品擴產(chǎn)；其中2021年末較2020年末的新增產(chǎn)能的75.40%來自于電解液和溶劑等電池化學(xué)品。上述擴產(chǎn)均為現(xiàn)有生產(chǎn)基地的產(chǎn)能擴大，可利用原有基礎(chǔ)設(shè)施，單位產(chǎn)能投資額較低，且電解液和溶劑的單位產(chǎn)能投資額較低，使得產(chǎn)能增速快于生產(chǎn)設(shè)賬面原值增速。

　?。?）2022年1-3月：當期新增產(chǎn)能主要來自于前次募投項目荊門鋰電池材料及半導(dǎo)體化學(xué)品項目（一期），為新建生產(chǎn)基地，單位產(chǎn)能生產(chǎn)設(shè)原值為3,804.23元/噸，高于現(xiàn)有電池化學(xué)品生產(chǎn)基地擴建項目的相應(yīng)指標；此外，由于產(chǎn)量和出貨量增加，2022年一季度固定資產(chǎn)-其他設(shè)原值新增2,401.94萬元，主要為各類包裝桶等生產(chǎn)周轉(zhuǎn)容器，而上述容器不新增產(chǎn)能。因此，由于2022年1-3月投產(chǎn)項目單位投資額較高，且當期新增容器不新增產(chǎn)能，使得當期生產(chǎn)設(shè)賬面原值的增幅高于期末產(chǎn)能增幅。

　　4、本次募投項目設(shè)購置及安裝費的具體內(nèi)容、與已有設(shè)的關(guān)系、本次設(shè)購買的必要性、設(shè)定價的公允性、采購單價是否存在差異

　　本募投項目設(shè)購置費估算金額為36,790.28萬元，主要根據(jù)項目建設(shè)的產(chǎn)能規(guī)模、工藝流程及技術(shù)要求，擬定各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)所需的設(shè)清單，并結(jié)合相關(guān)設(shè)市場報價情況進行估算，具體如下：

　　1.12 三（三甲基硅基）硼酸酯裝置 反應(yīng)釜、冷凝器等 / 164.14

　　1.13 三（三甲基硅基）磷酸酯裝置 反應(yīng)釜、冷凝器等 / 110.18

　　本募投項目設(shè)購置費估算金額為26,554.00萬元，主要根據(jù)項目建設(shè)的產(chǎn)能規(guī)模、工藝流程及技術(shù)要求，擬定各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)所需的設(shè)清單，并結(jié)合相關(guān)設(shè)市場報價情況進行估算。具體如下：

　　4.2 公用工程 儀表壓縮空氣系統(tǒng)、動力壓縮空氣系統(tǒng)等 / 1,288.60

　　本募投項目設(shè)購置費估算金額為34,774.72萬元，主要根據(jù)項目建設(shè)的產(chǎn)能規(guī)模、工藝流程及技術(shù)要求，擬定各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)所需的設(shè)清單，并結(jié)合相關(guān)設(shè)市場報價情況進行估算。具體如下：

　　1.7 六氟丙烯低聚體、全氟烯醚與表面活性劑裝置 釜、塔釜等 / 2,018.59

　　1.8 全氟異丁基甲醚、全氟戊基甲醚裝置 釜、塔釜等 / 1,753.32

　　本募投項目設(shè)購置費估算金額為13,011.00萬元，主要根據(jù)項目建設(shè)的產(chǎn)能規(guī)模、工藝流程及技術(shù)要求，擬定各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)所需的設(shè)清單，并結(jié)合相關(guān)設(shè)市場報價情況進行估算。具體如下：

　　6.1 安全生產(chǎn)費、工器具及生產(chǎn)用具購置費、防火橋架電梯、空調(diào)、火災(zāi)報警及監(jiān)控設(shè)費用等 / 1 305.00

　　生產(chǎn)設(shè)方面，瀚康電子材料項目、天津新宙邦項目、三明海斯福項目和荊門新宙邦項目第二階段項目均為新建生產(chǎn)線，相關(guān)生產(chǎn)設(shè)不利用原有生產(chǎn)線，需新增生產(chǎn)設(shè)用于募投項目建設(shè)，具有必要性。另一方面，荊門新宙邦項目的階段與荊門新宙邦前次募投項目荊門鋰電池材料及半導(dǎo)體化學(xué)品項目（一期）共用不銹鋼釜、混配釜攪拌器、鋰鹽釜攪拌器、混配釜攪拌器等生產(chǎn)設(shè)，不共用配置釜、分裝線等生產(chǎn)設(shè)，上述不共用的生產(chǎn)設(shè)需購置用于募投項目建設(shè)。

　　其他設(shè)方面，瀚康電子材料項目和天津新宙邦項目為一期項目，因此設(shè)購置及安裝費中的環(huán)保設(shè)施、消防系統(tǒng)、公用設(shè)等公輔設(shè)的投資規(guī)模較大；

　　三明海斯福和荊門新宙邦項目可利用原有一期項目房產(chǎn)、管道、罐區(qū)等基礎(chǔ)設(shè)施，因此上述公輔設(shè)的投資規(guī)模較小。

　　針對項目建設(shè)所涉及的設(shè)采購，發(fā)行人已制定《工程項目招投標管理制度》，對于單項預(yù)算金額大于等于200萬元，或必需進行招標的工程建設(shè)項目，需進行邀請招標或公開招標，以保障項目建設(shè)過程中的定價公允和成本可控。本次募投項目的設(shè)購置及安裝費主要根據(jù)項目建設(shè)的產(chǎn)能規(guī)模、工藝流程及技術(shù)要求，擬定各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)所需的設(shè)清單，并結(jié)合相關(guān)設(shè)市場報價情況進行估算。

　　結(jié)合本題回復(fù)中關(guān)于“本次募集資金用于設(shè)購置的規(guī)模和對應(yīng)產(chǎn)品產(chǎn)能”和“現(xiàn)有固定資產(chǎn)中生產(chǎn)設(shè)原值和對應(yīng)產(chǎn)品產(chǎn)能”關(guān)于單位產(chǎn)能的生產(chǎn)設(shè)投資額，2022年 3月末，發(fā)行人現(xiàn)有固定資產(chǎn)中生產(chǎn)設(shè)對應(yīng)的單位投資額為4,833.29元/噸，高于本次募投項目可比指標3,263.25元/噸，存在差異的主要原因系本次募投項目新建產(chǎn)能主要為電解液，而電解液生產(chǎn)裝置的種類相對較少、復(fù)雜度相對較低，因此單位產(chǎn)能的設(shè)購置及安裝費投資額較低；此外，本次募投項目的三明海斯福項目和荊門新宙邦項目均為擴產(chǎn)項目，與原有一期項目共用部分房產(chǎn)、管道、罐區(qū)等基礎(chǔ)設(shè)施，其中荊門新宙邦項目的階段為前次募投項目荊門鋰電池材料及半導(dǎo)體化學(xué)品項目（一期）的技改擴產(chǎn)，因此對應(yīng)的生產(chǎn)設(shè)單位投資額較低。

　　另一方面，本次募投項目生產(chǎn)設(shè)的單位產(chǎn)能投資額與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)單位產(chǎn)能投資額未出現(xiàn)較大偏差，且低于發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)單位產(chǎn)能投資額。因此，本次募投項目設(shè)購置及安裝費所涉及的設(shè)定價，具有公允性。

　?。ǘ┙Y(jié)合本次募投項目的固定資產(chǎn)投資進度、折舊攤銷政策等，量化分析本次募投項目折舊或攤銷對發(fā)行人未來經(jīng)營業(yè)績的影響

　　本次募投項目的折舊攤銷政策參考了發(fā)行人現(xiàn)行的會計政策，與發(fā)行人現(xiàn)行的折舊政策基本保持一致。發(fā)行人現(xiàn)行折舊政策如下：

　　此外，本次募投項目土地使用權(quán)攤銷期限為50年，與各募投項目土地使用權(quán)證規(guī)定的使用年限一致；發(fā)行人現(xiàn)行土地使用權(quán)攤銷政策為30-50年。

　　綜上所述，發(fā)行人本次募投項目采用的折舊或攤銷方法、折舊或攤銷年限、殘值率與發(fā)行人現(xiàn)有政策不存在顯著差異，本次募投項目折舊及攤銷的測算方法具合理性。

　　結(jié)合本次募投項目的投資進度、項目收入預(yù)測，本次募投項目合計折舊攤銷對發(fā)行人現(xiàn)有及未來經(jīng)營業(yè)績的影響如下：

　　各募投項目主要于T+3年建成，項目建成后，預(yù)計募投項目新增折舊攤銷12,730.89萬元，占預(yù)計新增營業(yè)收入的2.95%，其后隨著收入規(guī)模增長，年折舊攤銷占比將逐漸下降。

　　發(fā)行人2021年利潤總額為153,015.44萬元，本次募投項目預(yù)計將于T+4年達到穩(wěn)定期，若僅考慮本次募投項目T+4年新增折舊及攤銷14,643.78萬元的影響，扣除折舊攤銷后發(fā)行人利潤總額為138,371.66萬元。因此，本次募投項目新增折舊攤銷不會對發(fā)行人目前的盈利能力和盈利水平造成重大不利影響。

　　綜上所述，雖然本次募投項目的實施會導(dǎo)致發(fā)行人未來折舊攤銷金額增加，但隨著本次募投項目投入運營，新增營業(yè)收入金額將大幅超過折舊攤銷金額，本次募投項目新增折舊攤銷對發(fā)行人未來經(jīng)營業(yè)績不會造成重大不利影響。

　?。ㄈ┙Y(jié)合本次募投項目與發(fā)行人其他可比項目單位投資成本的對比情況，并與同行業(yè)可比情況對比，說明是否存在明顯差異，本次投資規(guī)模的測算依據(jù)、測算過程及其合理性，以及選擇可比項目和可比的依據(jù)

　　序號 本次募投項目 資本性支出（不含土地）（萬元） 產(chǎn)能（噸） 單位產(chǎn)能的投資成本（元/噸） 產(chǎn)能明細

　　2 天津新宙邦項目 47,595.00 80,000.00 5,949.38 5萬噸鋰電池電解液；3萬噸半導(dǎo)體化學(xué)品：銅蝕刻液、鋁蝕刻液、雙氧水、氨水

　　本次募投項目中，瀚康電子材料項目為電解液添加劑新建項目、天津新宙邦項目為半導(dǎo)體化學(xué)品和電解液新建項目、三明海斯福項目為含氟精細化學(xué)品和電解液擴建項目、荊門新宙邦項目為電解液擴建項目。

　　本次募投項目的設(shè)購置及安裝費參見本題目回復(fù)之“（一）結(jié)合發(fā)行人本次募集資金用于設(shè)購置的規(guī)模和對應(yīng)產(chǎn)品產(chǎn)能、現(xiàn)有固定資產(chǎn)中生產(chǎn)設(shè)原值和對應(yīng)產(chǎn)品產(chǎn)能、報告期內(nèi)固定資產(chǎn)和產(chǎn)能增長率，說明本次募投項目設(shè)購置及安裝費的具體內(nèi)容、與已有設(shè)的關(guān)系、本次設(shè)購買的必要性、設(shè)定價的公允性、采購單價是否存在差異，如是，請進一步說明存在差異的原因及合理性”之“4、本次募投項目設(shè)購置及安裝費的具體內(nèi)容、與已有設(shè)的關(guān)系、本次設(shè)購買的必要性、設(shè)定價的公允性、采購單價是否存在差異”。

　　2.17 室外道路、管線 建設(shè)其他費（前期勘察設(shè)計、建設(shè)期間監(jiān)理費、咨詢費等） / 810.00

　　3 其他建筑工程費（包括工程建設(shè)管理費、勘察設(shè)計費、監(jiān)理費等） / 1,074.69

　　3 其他建筑工程費（包括工程建設(shè)管理費、勘察設(shè)計費、監(jiān)理費等） / 756.60

　　3 其他建筑工程費（包括工程建設(shè)管理費、勘察設(shè)計費、監(jiān)理費等） / 2,269.00

　　3、與發(fā)行人前次募投項目或同行業(yè)可比情況對比、選擇可比項目和可比的依據(jù)、以及單位投資成本差異的分析

　　瀚康電子材料項目單位投資成本與發(fā)行人前次募投項目或同行業(yè)可比對比如下：

　　序號 項目 資本性支出（不含土地）（萬元） 產(chǎn)能（噸） 單位產(chǎn)能的投資額（元/噸） 產(chǎn)能明細

　　發(fā)行人前次募投項目不涉及鋰電添加劑；因此可比項目選取主要生產(chǎn)電解液添加劑的項目。瀚康電子材料項目主要產(chǎn)品電解液添加劑半成品氯代碳酸乙烯酯（CEC），以及VC（碳酸亞乙烯酯）、FEC（氟代碳酸乙烯酯）等電解液添加劑，與上述可比可比項目具有可比性。

　　上述項目中，泰和科技年產(chǎn)2萬噸VC（碳酸亞乙烯酯）項目和華盛鋰電年產(chǎn)6,000噸碳酸亞乙烯酯、3,000噸氟代碳酸乙烯酯項目為擴建項目，永太科技年產(chǎn)25000噸VC和5000噸FEC等項目為新建項目。

　　考慮到該募投項目為瀚康電子材料的新建項目，未利用原有基礎(chǔ)設(shè)施，因此單位投資額較高，與永太科技年產(chǎn)25000噸VC和5000噸FEC等項目的單位投資額較為接近。

　　天津新宙邦項目單位投資成本與發(fā)行人前次募投項目或同行業(yè)可比對比如下：

　　序號 項目 資本性支出（不含土地）（萬元） 產(chǎn)能（噸） 單位產(chǎn)能的投資額（元/噸） 產(chǎn)能明細

　　1 晶瑞電材子陽恒化工年產(chǎn) 9萬噸超大規(guī)模集成電路用半導(dǎo)體級高純硫酸技改項目（一期） 17,142.13 30,000.00 5,714.04 3萬噸半導(dǎo)體級高純硫酸

　　3 天津新宙邦半導(dǎo)體化學(xué)品及鋰電池材料項目 47,595.00 80,000.00 5,949.38 5萬噸鋰電池電解液；3萬噸半導(dǎo)體化學(xué)品：銅蝕刻液、鋁蝕刻液、雙氧水、氨水

　　發(fā)行人天津新宙邦項目為新建項目，因此可比項目選取半導(dǎo)體化學(xué)品和電解液的新建項目。晶瑞電材子陽恒化工年產(chǎn)9萬噸超大規(guī)模集成電路用半導(dǎo)體級高純硫酸技改項目（一期）作為半導(dǎo)體化學(xué)品新建項目的可比項目；發(fā)行人前次募投項目荊門鋰電池材料及半導(dǎo)體化學(xué)品項目（一期）作為電解液新建項目的可比項目。

　　根據(jù)上表，晶瑞電材子陽恒化工年產(chǎn)9萬噸超大規(guī)模集成電路用半導(dǎo)體級高純硫酸技改項目（一期）和荊門鋰電池材料及半導(dǎo)體化學(xué)品項目（一期）分別為半導(dǎo)體化學(xué)品和電解液新建項目，單位產(chǎn)能投資額分別為5,714.04元/噸和

　　本次募投項目天津新宙邦半導(dǎo)體化學(xué)品及鋰電池材料項目為半導(dǎo)體化學(xué)品和電解液新建項目，單位投資額5,949.38元/噸，與上述可比項目的投資額較為接近。

　　三明海斯福項目單位投資成本與發(fā)行人前次募投項目或同行業(yè)可比對比如下：

　　序號 項目 資本性支出（不含土地支出）（萬元） 產(chǎn)能（噸） 單位產(chǎn)能的投資額（元/噸） 產(chǎn)能明細

　　注1：三明海斯福項目為高端含氟精細化學(xué)品和電解液的擴建項目，如按照荊門新宙邦項目第二階段拆分出的單位投資額2,745.69元/噸剔除本募投項目3萬噸電解液的擴建產(chǎn)能投資額，則含氟精細化學(xué)品擴建項目的單位投資額調(diào)整后為21,477.38元/噸。

　　由于三明海斯福項目主要產(chǎn)品為有機氟化學(xué)品中的含氟精細化學(xué)品，該細分領(lǐng)域?qū)儆谟袡C氟化學(xué)品中較為小眾且技術(shù)門檻高的細分領(lǐng)域，發(fā)行人在國內(nèi)暫無直接可比的上市或可比項目；發(fā)行人前次募投項目海德福高性能氟材料項目（一期）與三明海斯福項目具有一定的可比性。

　　根據(jù)上表，三明海斯福項目與前次募投項目海德福高性能氟材料項目（一期）的單位產(chǎn)能投資額存在一定的差異，主要原因為海德福高性能氟材料項目（一期）和三明海斯福項目產(chǎn)品結(jié)構(gòu)存在差異；此外，前次募投項目為新建項目，需新建房、道路、管道、罐區(qū)等基礎(chǔ)設(shè)施；本募投項目為海斯福高端氟精細化學(xué)品項目（一期）的擴建項目，除高端含氟精細化學(xué)品的房需新建外，本募投項目可利用原有基礎(chǔ)設(shè)施，因此單位產(chǎn)能投資額低于前次募投項目。

　　序號 電解液擴建 資本性支出（不含土地）（元） 產(chǎn)能（噸） 單位產(chǎn)能的投資額（元/噸） 注

　　2 瑞泰新材年產(chǎn) 8萬噸新材料項目 22,309.32 80,000.00 2,788.67 包括 7.1萬噸鋰電池電解液擴建項目，以及0.6萬噸鎳氫電解液、0.26萬噸有機硅材料和 噸中試產(chǎn)品的生產(chǎn)能力

　　注1：天賜材料2022年3月審議通過了《關(guān)于部分募投項目延期及以自籌資金追加投資的議案》，該項目建設(shè)投資額由15,580.45萬元變更為30,852.85萬元。

　　荊門新宙邦項目為發(fā)行人前次募投項目荊門鋰電池材料及半導(dǎo)體化學(xué)品項目（一期）的擴建項目，該項目的階段與前次募投項目一期項目共用部分生產(chǎn)裝置和公輔設(shè)施，該項目的階段和第二階段共用公輔設(shè)施。考慮到該項目為擴建項目，選取同屬于擴建項目的天賜材料年產(chǎn)10萬噸鋰電池電解液項目和瑞泰新材年產(chǎn)8萬噸新材料項目作為電解液擴建項目的可比項目。

　　由于荊門新宙邦項目的階段與前次募投項目共用不銹鋼釜、混配釜攪拌器、鋰鹽釜攪拌器、混配釜攪拌器等生產(chǎn)裝置以及共用部分房屋建筑物、儀器儀表、運輸工具、辦公設(shè)等公輔設(shè)施，因此該項目階段的單位投資額較低，主要為新增生產(chǎn)設(shè)各類釜、自動化控制裝置購置及安裝費和公輔設(shè)施建設(shè)投資合計1,224.43萬元。如剔除階段的上述投資，則荊門新宙邦項目第二階段的單位產(chǎn)能投資額為2,745.69元/噸，與可比同類擴建項目的單位投資額較為接近。

　?。ㄋ模╁惦娮硬牧享椖恐袑⒉糠肿杂卯a(chǎn)品按照對外銷售價格進行效益測算的合理性；分多期建設(shè)的募投項目各期是否可以獨立區(qū)分，能否單獨測算效益，相關(guān)測算是否謹慎、合理

　　瀚康電子材料項目新增48,350噸鋰電添加劑產(chǎn)能，可拆分為13,350噸碳酸亞乙烯酯（VC）、氟代碳酸乙烯酯（FEC）等電解液添加劑產(chǎn)能和35,000噸添加劑中間品氯代碳酸乙烯酯（CEC）的產(chǎn)能。

　　35,000噸電解液添加劑中間品自用，用于電解液添加劑生產(chǎn)； 13,350噸電解液添加劑成品自用，用于電解液生產(chǎn)。 35,000噸電解液添加劑中間品自用不產(chǎn)生收益； 13,350噸電解液添加劑按照對外銷售測算，各項鋰電添加劑預(yù)測期不含稅售價平均為11.38萬元/噸。

　?。?）部分自用產(chǎn)能按照對外出售進行經(jīng)濟效益測算，部分自用產(chǎn)能不產(chǎn)生收益的原因

　　根據(jù)發(fā)行人生產(chǎn)規(guī)劃和瀚康電子材料所涉產(chǎn)品的特點，35,000噸氯代碳酸乙烯酯（CEC）為電解液添加劑生產(chǎn)環(huán)節(jié)的中間品，該產(chǎn)品對外出售不具有經(jīng)濟性，將影響電解液添加劑生產(chǎn)的連續(xù)性，且瀚康電子材料無對外出售該產(chǎn)品的規(guī)劃，也沒有向發(fā)行人其他子內(nèi)部銷售該產(chǎn)品的規(guī)劃，該產(chǎn)品將全部用于電解液添加劑的生產(chǎn)。

　　13,350噸電解液添加劑為瀚康電子材料本次募投項目的終端產(chǎn)品，根據(jù)發(fā)行人生產(chǎn)規(guī)劃，該部分產(chǎn)品主要為發(fā)行人電解液生產(chǎn)自用，由瀚康電子材料內(nèi)部銷售至發(fā)行人其他子用于電解液生產(chǎn)；電解液添加劑作為瀚康電子材料主要產(chǎn)品以及發(fā)行人電池化學(xué)品業(yè)務(wù)板塊的主要產(chǎn)品之一，亦可實現(xiàn)對外銷售。

　　綜上所述，結(jié)合發(fā)行人生產(chǎn)規(guī)劃和電解液添加劑中間品和電解液添加劑的特點，瀚康電子材料項目的電解液添加劑中間品不產(chǎn)生經(jīng)濟效益，電解液添加劑按照對外銷售價格進行效益測算。

　　發(fā)行人電解液生產(chǎn)基地，部分可實現(xiàn)對外銷售。對于主要用于內(nèi)部銷售的募投項目，參照市場價格測算項目經(jīng)濟效益，具有相關(guān)案例，包括：

　　1）潤禾材料（300727.SZ）：35kt/a 有機硅新材料項目（一期）項目的主要產(chǎn)品嵌段硅油、端環(huán)氧聚醚硅油等未來將用于該自身產(chǎn)品生產(chǎn)，但為反映募投項目真實效益情況，效益測算對上述產(chǎn)品按外銷模式進行模擬計算。

　　2）貝斯美（300796.SZ）：8,500噸戊酮系列綠色新材料項目的主要產(chǎn)品二甲基丙酮為該主營業(yè)務(wù)二甲戊靈相關(guān)的上游重要原材料，生產(chǎn)期的產(chǎn)品銷售價格參考市場情況規(guī)劃的產(chǎn)品價格確定。

　　3）晶澳科技（002459.SZ）：年產(chǎn)20GW單晶硅棒和20GW單晶硅片項目主要產(chǎn)品單晶硅棒、單晶硅片主要用于該的光伏組件生產(chǎn)，單晶硅棒不產(chǎn)生銷售收入，單晶硅片銷售價格選取參考PV InfoLink的市場價格預(yù)測數(shù)據(jù)確定。

　　4）天賜材料（002709.SZ）：年產(chǎn)2萬噸電解質(zhì)基礎(chǔ)材料及5,800噸新型鋰電解質(zhì)項目主要產(chǎn)品溶質(zhì)、新型鋰鹽溶質(zhì)和電解液添加劑主要用于該電解液生產(chǎn)，各產(chǎn)品的單價依據(jù)目前市場同類產(chǎn)品的均價及未來總體產(chǎn)能走勢估算得出。

　　綜上所述，結(jié)合近期市場案例，對于產(chǎn)成品主要為自用的募投項目，市場案例主要依據(jù)市場價格進行模擬測算。因此，考慮到瀚康電子材料項目的產(chǎn)成品電解液添加劑既可以內(nèi)部銷售，亦可直接實現(xiàn)對外銷售，因此參照市場價格進行經(jīng)濟效益測算具有合理性，也有利于客觀公允的評價募投項目的經(jīng)濟效益。

　　2、分多期建設(shè)的募投項目各期是否可以獨立區(qū)分，能否單獨測算效益，相關(guān)測算是否謹慎、合理

　?。?）瀚康電子材料項目、天津新宙邦項目、三明海斯福項目不涉及募投項目內(nèi)部的分多期建設(shè)

　　瀚康電子材料項目和天津新宙邦項目為各自募投項目實施主體的一期項目，上述項目與后續(xù)擬開展的擴建項目（如有）可實現(xiàn)獨立核算，募投項目各期可獨立區(qū)分，且相關(guān)經(jīng)濟效益測算已獨立測算。

　　三明海斯福項目為三明海斯福有機氟化學(xué)品和電池化學(xué)品的二期項目，與原一期項目可實現(xiàn)獨立核算、獨立區(qū)分，本次募投項目的經(jīng)濟效益測算已獨立測算。

　　發(fā)行人前次募投項目荊門鋰電池材料及半導(dǎo)體化學(xué)品項目（一期）擬進行擴建，擴建分為三個建設(shè)階段；而荊門新宙邦的本次募投項目為三個建設(shè)階段的階段和第二階段項目，階段為前次募投項目荊門鋰電池材料及半導(dǎo)體化學(xué)品項目（一期）的技改，建成后可實現(xiàn)年產(chǎn)6萬噸鋰電池電解液；第二階段建成后可實現(xiàn)年產(chǎn)10.3萬噸鋰電池電解液。

　　營業(yè)收入是指階段項目60,000噸鋰電池材料生產(chǎn)線達產(chǎn)后，產(chǎn)生的新增產(chǎn)能，產(chǎn)品售價平均為3.91萬元/噸。

　　本募投項目的階段項目預(yù)計自建設(shè)期起第2年開始投產(chǎn)，自第8年可實現(xiàn)滿負荷生產(chǎn)，第2年至第8年的達產(chǎn)比例依序為50%、50%、60%、70%、80%、90%和，之后按的產(chǎn)能利用率計算。

　　原輔材料、燃料動力費用均參照現(xiàn)行市場價格進行測算，人員薪酬參照企業(yè)現(xiàn)行水平并考慮新增產(chǎn)能需要增加人員進行測算。

　　固定資產(chǎn)折舊采用綜合直線折舊方法測算。新增房屋及構(gòu)筑物折舊費按 20年計提，新增各類大型機器設(shè)按10年計提折舊，新增儀器儀表、辦公設(shè)和其他設(shè)按5年計提折舊，新增運輸工具按4年折舊。殘值率為5%。

　　本募投項目的階段項目為前次募投項目荊門鋰電池材料及半導(dǎo)體化學(xué)品項目（一期）的技改擴產(chǎn)項目，與一期項目共用不銹鋼釜、混配釜攪拌器、鋰鹽釜攪拌器、混配釜攪拌器等生產(chǎn)裝置以及共用部分房屋建筑物、儀器儀表、運輸工具、辦公設(shè)等公輔設(shè)施，不共用的生產(chǎn)裝置為配置釜和分裝線，上述共用部分的折舊按照兩項目滿產(chǎn)產(chǎn)能分攤折舊。

　　G、財務(wù)費用：財務(wù)費用是指企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的利息支出以及除利息之外的常規(guī)手續(xù)費用，企業(yè)自籌資金按年利率 4.60%計算，利息計入當年費用；常規(guī)手續(xù)費用為當期營業(yè)收入的0.1%。

　　經(jīng)測算，本募投項目階段開始投產(chǎn)后的年均營業(yè)收入為 192,167.74萬元，年均稅后利潤為13,320.51萬元，稅后投資內(nèi)部收益率預(yù)計為36.53%，稅后靜態(tài)回收期為4.46年，經(jīng)濟效益良好。

　　本募投項目階段第2-12年預(yù)計毛利率約在19.51%-20.61%。

　　根據(jù)上表，本募投項目階段平均毛利率水平與報告期內(nèi)同類業(yè)務(wù)平均毛利率水平基本相近。

　　營業(yè)收入是指第二階段項目103,000噸鋰電池材料生產(chǎn)線達產(chǎn)后，產(chǎn)生的新增產(chǎn)能，產(chǎn)品售價平均為3.91萬元/噸。

　　本募投項目的第二階段項目預(yù)計自建設(shè)期起第3年開始投產(chǎn)，自第8年可實現(xiàn)滿負荷生產(chǎn)，第3年至第8年的達產(chǎn)比例依序為50%、60%、70%、80%、90%和，之后按的產(chǎn)能利用率計算。

　　原輔材料、燃料動力費用均參照現(xiàn)行市場價格進行測算，人員薪酬參照企業(yè)現(xiàn)行水平并考慮新增產(chǎn)能需要增加人員進行測算。

　　固定資產(chǎn)折舊采用綜合直線折舊方法測算。新增房屋及構(gòu)筑物折舊費按 20年計提，防火橋架新增各類大型機器設(shè)按10年計提折舊，新增儀器儀表、辦公設(shè)和其他設(shè)按5年計提折舊，新增運輸工具按4年折舊。殘值率為5%。

　　本募投項目的第二階段項目與階段項目不共用生產(chǎn)裝置，共用少量公輔設(shè)施。

　　G、財務(wù)費用：財務(wù)費用是指企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的利息支出以及除利息之外的常規(guī)手續(xù)費用，企業(yè)自籌資金按年利率 4.60%計算，利息計入當年費用；常規(guī)手續(xù)費用為當期營業(yè)收入的0.1%。

　　經(jīng)測算，本募投項目第二階段開始投產(chǎn)后的年均營業(yè)收入為 342,716.93萬元，年均稅后利潤為23,270.43萬元，稅后投資內(nèi)部收益率預(yù)計為23.68%，稅后靜態(tài)回收期為7.11年，經(jīng)濟效益良好。

　　本募投項目第二階段第3-12年預(yù)計毛利率約在19.53%-20.31%。

　　根據(jù)上表，發(fā)行人該募投項目平均毛利率水平與報告期內(nèi)同類業(yè)務(wù)平均毛利率水平基本相近。

　　綜上所述，荊門新宙邦項目存在一個募投項目分階段建設(shè)的情形，該募投項目兩階段與荊門新宙邦前次募投項目在分攤共用的生產(chǎn)設(shè)和公輔設(shè)施的建設(shè)成本后，可以獨立區(qū)分，能夠單獨測算效益，平均毛利率水平與報告期內(nèi)同類業(yè)務(wù)平均毛利率水平基本相近，相關(guān)測算具有謹慎性、合理性。

　　1、核查本次募投項目的可行性研究報告及設(shè)投資明細、新增產(chǎn)能情況，并與現(xiàn)有固定資產(chǎn)原值和現(xiàn)有產(chǎn)能進行比對；核查報告期內(nèi)新投產(chǎn)的生產(chǎn)線類型，以了解新增產(chǎn)能是否屬于原有項目擴建；核查發(fā)行人工程建設(shè)的相關(guān)管理制度，了解項目預(yù)算確定方式、設(shè)單價確定原則。

　　2、核查本次募投項目擬投入固定資產(chǎn)明細，檢查了募投項目新增折舊攤銷使用的計算底稿，分析了募投項目折舊及攤銷測算方法的合理性。

　　3、核查本次募投項目的可行性研究報告，以了解各項目投資明細；訪談了解本次募投項目各項投資預(yù)算的編制原則；查閱同行業(yè)可比項目建設(shè)的相關(guān)公告，比對發(fā)行人和同行業(yè)可比同類項目的單位投資成本。

　　4、復(fù)核瀚康電子材料經(jīng)濟效益測算，核查經(jīng)濟效益測算中各產(chǎn)品的定價方式和預(yù)測價格；訪談了解瀚康電子材料的銷售規(guī)劃，及各產(chǎn)品是否產(chǎn)生效益的原因；核查各募投項目的建設(shè)計劃，與現(xiàn)有生產(chǎn)線的互補關(guān)系，以確認是否屬于分期建設(shè)、是否可以獨立區(qū)分、是否可以單獨核算；對于單個募投項目涉及分期建設(shè)的，復(fù)核分期建設(shè)經(jīng)濟效益測算的合理性。

　　1、發(fā)行人對本次募投項目設(shè)購買必要性及設(shè)定價公允性的分析具有合理性，各項目整體設(shè)購置規(guī)模與新增產(chǎn)能規(guī)模，與發(fā)行人現(xiàn)有設(shè)規(guī)模與現(xiàn)有產(chǎn)能規(guī)模能夠匹配。

　　2、發(fā)行人本次募投項目采用的折舊或攤銷方法、折舊或攤銷年限、殘值率與發(fā)行人現(xiàn)有政策不存在顯著差異，本次募投項目折舊及攤銷的測算方法具合理性。發(fā)行人對本次募投項目新增折舊攤銷對發(fā)行人未來經(jīng)營業(yè)績不會造成重大不利影響的分析具有合理性。

　　3、本次募投項目與發(fā)行人其他可比項目、同行業(yè)可比的單位投資成本不存在明顯差異，本次募投項目投資規(guī)模的測算依據(jù)、測算過程具有合理性。

　　4、瀚康電子材料項目中將部分自用產(chǎn)品按照對外銷售價格進行效益測算，具有合理性；分多期建設(shè)的募投項目各期在分攤生產(chǎn)設(shè)和公輔設(shè)施的折舊后，可以獨立區(qū)分，能夠單獨測算效益，相關(guān)測算具有謹慎性、合理性。

　　申報材料稱，發(fā)行人前次募投項目存在實際投資金額小于承諾投資金額的情形，其中，惠州宙邦三期項目實際投入金額占承諾投資金額比例為78.12%，結(jié)余募集資金人民幣 4,619.02萬元補充流動資金；海德福高性能氟材料項目（一期）募集資金投入進度為22.46%，項目仍在建設(shè)中。發(fā)行人于2019年10月22日披露“海德福高性能氟材料項目（一期）建設(shè)期為兩年”，與本次申報材料所稱“預(yù)計達到可使用狀態(tài)的時間為2023年9月”的實施進度存在差異。此外，發(fā)行人于2018年3月27日披露公告，稱擬投資3.6億元于波蘭鋰離子電池電解液項目，建設(shè)年產(chǎn)4萬噸鋰離子電池電解液及其他產(chǎn)品，預(yù)計2020年二季度投產(chǎn)，與本次申報材料所稱相關(guān)項目“預(yù)計2022年下半年正式達產(chǎn)”的進度亦存在差異。此外，發(fā)行人2021年8月3日披露公告，稱擬使用自有資金15億元投資荷蘭新宙邦鋰離子電池電解液及材料項目，建設(shè)內(nèi)容包括年產(chǎn)10萬噸鋰離子電池電解液及相關(guān)材料。

　　請發(fā)行人補充說明：（1）結(jié)合海德福高性能氟材料項目（一期）資金投入進度及建設(shè)進度晚于預(yù)期的原因，說明相關(guān)因素是否持續(xù)，是否影響本次募投項目的實施；（2）惠州宙邦三期項目實際投入金額小于預(yù)期的原因，波蘭鋰離子電池電解液項目建設(shè)進度不及預(yù)期的原因，相關(guān)影響因素是否已消除；（3）結(jié)合發(fā)行人在建及擬建產(chǎn)能、波蘭及荷蘭項目建設(shè)進展，說明發(fā)行人是否擁有同時在多省、多國開工建設(shè)的實施能力、資金管理能力、境外項目管理能力、人員及技術(shù)管理能力，是否已取得國內(nèi)外相關(guān)部門的審批；（4）結(jié)合前募結(jié)余資金用于補流的情況，說明是否符合《發(fā)行監(jiān)管問答——關(guān)于引導(dǎo)規(guī)范上市融資行為的監(jiān)管要求（修訂版）》。

　　請保薦人核查并發(fā)表明確意見，請發(fā)行人律師核查（3）并發(fā)表明確意見，請會計師核查（4）并發(fā)表明確意見。

　　（四）結(jié)合前募結(jié)余資金用于補流的情況，說明是否符合《發(fā)行監(jiān)管問答——關(guān)于引導(dǎo)規(guī)范上市融資行為的監(jiān)管要求（修訂版）》

　　經(jīng)發(fā)行人第四屆董事會第二十四次會議、2020年第二次臨時股東大會審議，發(fā)行人前次非公開發(fā)行的募投項目如下：

　　根據(jù)發(fā)行人《2018年創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行A股股票預(yù)案（六次修訂稿）》披露的募集資金運用方案，該次股票發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，實際使用322,261,524.47元用于補充流動資金，占前次募集資金總額的28.27%。

　　發(fā)行人前次募集資金投資項目中，海德福高性能氟材料項目（一期）正在推進建設(shè)，尚未結(jié)項；荊門鋰電池材料及半導(dǎo)體化學(xué)品項目（一期）于2022年1月31日結(jié)項，不存在結(jié)余募集資金，不涉及結(jié)余募集資金補充流動資金情形；惠州宙邦三期項目已于2021年6月30日完工，結(jié)余募集資金4,619.02萬元。

　　為提高募集資金使用效率，根據(jù)《上市監(jiān)管指引第2號——上市募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》等相關(guān)規(guī)定，于2021年7月31日召開第五屆董事會第二十一次會議、第五屆監(jiān)事會第十五次會議，并于2021年8月20日召開2021年第二次臨時股東大會，審議通過了《關(guān)于部分募集資金投資項目結(jié)項并將節(jié)余募集資金補充流動資金的議案》，同意將截至2021年6月30日惠州宙邦三期項目節(jié)余募集資金4,821.06萬元（含利息收入，終金額以資金轉(zhuǎn)出當日銀行專戶余額為準，為4,619.02萬元）補充流動資金，用于與主營業(yè)務(wù)相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。

　　綜上所述，前次募投項目中，32,226.15萬元直接用于補充流動資金；惠州宙邦三期項目結(jié)余資金 4,619.02萬元補充流動資金，前次募投項目合計36,845.17萬元用于補充流動資金，占前次募集資金總額的32.32%。

　　2、前次募集資金用于補充流動資金的比例符合《發(fā)行監(jiān)管問答——關(guān)于引導(dǎo)規(guī)范上市融資行為的監(jiān)管要求》的說明

　　《發(fā)行監(jiān)管問答——關(guān)于引導(dǎo)規(guī)范上市融資行為的監(jiān)管要求（修訂版）》條規(guī)定：“上市應(yīng)綜合考慮現(xiàn)有貨幣資金、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、經(jīng)營規(guī)模及變動趨勢、未來流動資金需求，合理確定募集資金中用于補充流動資金和償還債務(wù)的規(guī)模。通過配股、發(fā)行優(yōu)先股或董事會確定發(fā)行對象的非公開發(fā)行股票方式募集資金的，可以將募集資金全部用于補充流動資金和償還債務(wù)。通過其他方式募集資金的，用于補充流動資金和償還債務(wù)的比例不得超過募集資金總額的30%；對于具有輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入特點的企業(yè)，補充流動資金和償還債務(wù)超過上述比例的，應(yīng)充分論證其合理性”。

　　在編制《2018年創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行A股股票預(yù)案（六次修訂稿）》的時點，計劃的募集資金運用方案符合《發(fā)行監(jiān)管問答——關(guān)于引導(dǎo)規(guī)范上市融資行為的監(jiān)管要求（修訂版）》的要求；履行相關(guān)程序后將惠州宙邦三期項目節(jié)余募集資金4,619.02萬元補充流動資金，符合《上市監(jiān)管指引第2號——上市募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》等相關(guān)規(guī)定要求。

　　前次募投項目中累計36,845.17萬元用于補充流動資金，占前次募集資金總額的32.32%，超過募集資金總額的30%，超出部分金額為2,645.17萬元。鑒于前次募集資金補充流動資金金額已超出前次募集資金總額的30%，于2022年5月31日召開第五屆董事會第二十九次會議，對本次發(fā)行方案進行調(diào)整，將本次募集資金中補充流動資金金額調(diào)減3,000.00萬元，調(diào)整后的本次可轉(zhuǎn)債募集資金總額由不超過200,000萬元變?yōu)椴怀^197,000.00萬元。

　　1、查閱發(fā)行人前次募投項目資金使用的相關(guān)公告文件，《前次募集資金使用情況鑒證報告》、董事會、監(jiān)事會及股東大會相關(guān)會議資料、調(diào)整本次募集資金相關(guān)的董事會、監(jiān)事會會議資料及公告文件、披露的其他相關(guān)公告文件等；訪談發(fā)行人高級管理人員、主要經(jīng)辦人員等，了解發(fā)行人前次募投項目募集資金實際用于補充流動資金的金額及其原因。

　　1、已根據(jù)相關(guān)要求，于2022年5月31日召開第五屆董事會第二十九次會議，審議通過了《關(guān)于向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券預(yù)案（修訂稿）的議案》，在本次可轉(zhuǎn)債募集資金中進行了調(diào)減。

　　近三年，發(fā)行人電池化學(xué)品營業(yè)收入分別為115,665.09萬元、165,906.94萬元、526,963.55萬元，毛利率分別為25.47%、25.76%、31.63%。申報材料稱，六氟磷酸鋰為電池化學(xué)品主要原材料，2021年六氟磷酸鋰市場價格大幅上漲，由11萬元/噸左右上漲至56萬元/噸左右；通過與主要供應(yīng)商簽訂長期供應(yīng)協(xié)議，長單鎖定六氟磷酸鋰價格降低原材料價格波動影響，電池化學(xué)品毛利率上升具有合理性。發(fā)行人主要能源采購包括天然氣、電及蒸汽。2021年度，發(fā)行人天然氣采購數(shù)量下降，主要原因為惠州宙邦主要能源由天然氣改為蒸汽。2020年和2021年，發(fā)行人能源采購金額增幅均低于產(chǎn)量增幅。

　　請發(fā)行人補充說明：（1）結(jié)合發(fā)行人六氟磷酸鋰長期供應(yīng)協(xié)議的主要供應(yīng)商、采購價格、采購規(guī)模、協(xié)議期限等條款，以及原材料市場價格波動、產(chǎn)品單價走勢、主要下游客戶、發(fā)行人議價能力等情況，量化分析長單鎖價對成本控制的影響，并說明電池化學(xué)品毛利率持續(xù)上升的原因及合理性；（2）結(jié)合報告期各期產(chǎn)品產(chǎn)量、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、能源消耗量、能源價格等，說明能源采購金額、數(shù)量與發(fā)行人產(chǎn)品產(chǎn)量是否匹配，如否，說明原因及合理性。

　?。ㄒ唬┙Y(jié)合發(fā)行人六氟磷酸鋰長期供應(yīng)協(xié)議的主要供應(yīng)商、采購價格、采購規(guī)模、協(xié)議期限等條款，以及原材料市場價格波動、產(chǎn)品單價走勢、主要下游客戶、發(fā)行人議價能力等情況，量化分析長單鎖價對成本控制的影響，并說明電池化學(xué)品毛利率持續(xù)上升的原因及合理性

　　1、發(fā)行人六氟磷酸鋰長期供應(yīng)協(xié)議的主要供應(yīng)商、采購價格、采購規(guī)模、協(xié)議期限等條款情況

　　2021年，受新能源下游市場快速發(fā)展的影響，產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料價格大幅上漲，且供應(yīng)緊張。為應(yīng)對上游原材料市場波動影響，發(fā)行人與具有長期合作關(guān)系的六氟磷酸鋰供應(yīng)商簽訂長期供應(yīng)協(xié)議，對未來期間采購量進行約定，以保證原材料供給穩(wěn)定。同時，發(fā)行人與部分長協(xié)供應(yīng)商就協(xié)議內(nèi)一定數(shù)量的原材料供給鎖定采購單價，從而有效降低價格波動影響。

　　報告期內(nèi)，發(fā)行人簽訂六氟磷酸鋰長期供應(yīng)協(xié)議的主要供應(yīng)商包括九九久科技（“九九久”）、新泰材料科技（“新泰”）、多氟多新材料股份（“多氟多”）、厚成科技（南通）（“南通厚成”）和東工KOSEN（“東工”），相關(guān)協(xié)議期限、約定采購規(guī)模及情況如下：

　　2021年，受到國內(nèi)“雙碳”政策以及全球綠色低碳要求影響，新能源汽車爆發(fā)式增長，動力鋰電池和儲能鋰電池出貨量大幅提升，上游電池材料需求也隨之增加。

　　發(fā)行人電池化學(xué)品主要為鋰電池電解液，系由高純度的電解質(zhì)溶質(zhì)、有機溶劑和必要的添加劑等主要材料在一定的條件下，按照某一特定的比例配制而成。溶質(zhì)為鋰電池電解液核心的組成部分之一，目前主要的溶質(zhì)為六氟磷酸鋰，因此電解液價格主要受六氟磷酸鋰價格影響。

　　六氟磷酸鋰價格的變動主要由供需關(guān)系決定。自2021年起，新能源汽車產(chǎn)銷量的快速增加提高了對電解液和上游六氟磷酸鋰的需求，根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，六氟磷酸鋰市場價格由2021年初的11萬元/噸左右上漲至12月底的56萬元/噸，2022年1-3月平均市場價格為56.63萬元/噸。電解液價格走勢及六氟磷酸鋰價格走勢基本同步。

　　報告期內(nèi)，發(fā)行人電池化學(xué)品客戶主要為國內(nèi)外知名動力鋰電池和儲能鋰電池，主要包括寧德時代、LG化學(xué)、億緯鋰能、比亞迪以及蜂巢能源等。作為電池化學(xué)品行業(yè)的龍頭企業(yè)，發(fā)行人與下游主要客戶建立了長期而穩(wěn)定的合作關(guān)系，對于核心客戶的技術(shù)要求和技術(shù)信息較為了解，能夠提供更為有效的電池化學(xué)品產(chǎn)品、技術(shù)支持以及整體解決方案，具有較強的先發(fā)優(yōu)勢和客戶粘性。因此，發(fā)行人具較強的議價能力，可將材料成本向下游客戶有效傳導(dǎo)。

　　4、分析長單鎖價對成本控制的影響，并說明電池化學(xué)品毛利率持續(xù)上升的原因及合理性

　　長期供應(yīng)協(xié)議以保證原材料供應(yīng)。自2021年4月起，發(fā)行人與部分長協(xié)供應(yīng)商約定，對部分采購量進行鎖價，從而降低上游原材料價格波動影響。2021年4-12月及2022年1-3月，長單鎖價對成本控制情況如下：

　　2021年4-12月，發(fā)行人長單鎖價六氟磷酸鋰的采購量為1,901噸，占同期六氟磷酸鋰采購量的26.67%，平均鎖單單價為19.51萬元/噸，對比同期其他同類供應(yīng)商，長單鎖價供應(yīng)商平均采購單價節(jié)約7.77萬元/噸，經(jīng)測算，節(jié)約采購成本14,764.05萬元，占同期六氟磷酸鋰采購額的8.22%。2022年1-3月，發(fā)行人長單鎖價六氟磷酸鋰的采購量1,495.18噸，占同期六氟磷酸鋰采購量的47.65%，平均鎖單單價為23.09萬元/噸，對比其他同類供應(yīng)商，長單鎖價供應(yīng)商平均采購單價節(jié)約16.72萬元/噸，經(jīng)測算，節(jié)約采購成本25,002.90萬元，占當期發(fā)行人總體六氟磷酸鋰采購額的25.03%。

　　報告期內(nèi)，發(fā)行人電池化學(xué)品毛利率分別為25.47%、25.76%、31.63%以及30.64%。2019年及2020年發(fā)行人電池化學(xué)品毛利率較為穩(wěn)定，2021年及2022年1-3月，發(fā)行人電池化學(xué)品毛利率水平有所提升。毛利率提升主要系由于發(fā)行人具有較為良好的成本管控機制以及價格傳導(dǎo)能力，銷售單價增速高于單位成本，使得發(fā)行人毛利率有所提升。

　　2022年1-3月及2021年，發(fā)行人電池化學(xué)品的銷售單價、單位成本及毛利率相對于上期變動情況如下：

　　電池化學(xué)品2021年銷售單價較 2020 年有所上升，主要由于新能源行業(yè)整體景氣度逐漸提升影響，疊加國內(nèi)電解液行業(yè)的集中度逐漸提高，供需關(guān)系改善，電池化學(xué)品單價有所上升。2022年1-3月，受下游需求旺盛影響，電池化學(xué)品銷售單價仍維持在較高水平，1-3月平均單價較2021年全年平均單價有所上升。

　　2021 年單位成本較 2020年全年有所上升，主要受六氟磷酸鋰市場價格快速提升影響。2021年，發(fā)行人六氟磷酸鋰平均采購價格為22.12萬元/噸，較2020年提升15.13萬元/噸，2022年1-3月平均采購價格為31.84萬元/噸，較2021年上升9.72萬元/噸。

　　發(fā)行人2021年電池化學(xué)品毛利率快速上升，主要因該期間銷售單價增速高于單位成本增速。2022年1-3月，電池化學(xué)品毛利率較2021年略有下降，主要系1）六氟磷酸鋰價格于2021年下半年快速增長，至2022年3月價格持續(xù)走高，2022年1-3月平均原材料價格高于2021年全年水平，導(dǎo)致單位成本同比變動幅度較大；2）受到2022年初國內(nèi)疫情影響，物流成本提升導(dǎo)致單位成本有所增加。

　　發(fā)行人作為行業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)，通過在行業(yè)內(nèi)多年的技術(shù)積累，具過硬的產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)優(yōu)勢，客戶認可度較高，下游議價能力較強。此外，發(fā)行人加強與原材料供應(yīng)商的戰(zhàn)略合作，與六氟磷酸鋰主要供應(yīng)商保持了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，通過簽訂長期供應(yīng)協(xié)議方式在原料價格上漲階段取得較為優(yōu)惠的價格。發(fā)行人對上游的有效成本管控、對下游的價格傳導(dǎo)優(yōu)勢共同促進了電池化學(xué)品毛利率上升。

　　（二）結(jié)合報告期各期產(chǎn)品產(chǎn)量、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、能源消耗量、能源價格等，說明能源采購金額、數(shù)量與發(fā)行人產(chǎn)品產(chǎn)量是否匹配，如否，說明原因及合理性

　　發(fā)行人主要能源為天然氣、電力和蒸汽，其中天然氣用于制蒸汽。報告期內(nèi)，發(fā)行人主要能源采購數(shù)量、均價、采購金額如下：

　　從采購均價和采購金額來看，發(fā)行人主要能源價格在報告期內(nèi)呈波動上漲的趨勢；采購金額2020年度和2021年度分別同比增長16.13%和113.16%，2022年1-3月采購金額為4,201.26萬元，占2021年度全年能源采購金額的32.33%。

　　2020年度和2021年度，發(fā)行人產(chǎn)品產(chǎn)量分別同比增長39.59%和103.94%，2022年1-3月產(chǎn)品產(chǎn)量為61,208噸，占2021年度全年產(chǎn)品產(chǎn)量的33.04%。發(fā)行人主要能源采購金額與產(chǎn)品總產(chǎn)量的變動趨勢基本一致。其中，2020年度，主要能源采購金額低于產(chǎn)品產(chǎn)量增速，主要原因為受疫情導(dǎo)致的需求收縮、原油價格下跌等因素影響，當年度包括天然氣和蒸汽在內(nèi)的主要能源采購價格較 2019年度出現(xiàn)較大幅度下降，使得當年度主要能源采購金額增幅低于產(chǎn)品產(chǎn)量。2021年度，主要能源采購金額與產(chǎn)品產(chǎn)量的增幅基本一致；2022年1-3月，主要能源采購金額和產(chǎn)品產(chǎn)量占2021年度相應(yīng)指標的比重基本一致。

　　1）2020年度，發(fā)行人天然氣、電和蒸汽的采購數(shù)量分別同比增長17.47%、21.53%、9.17%；當年度發(fā)行人產(chǎn)品產(chǎn)量同比增長39.59%。2020年度，發(fā)行人主要能源采購數(shù)量與產(chǎn)品總產(chǎn)量均保持增長趨勢，其中采購數(shù)量增幅低于產(chǎn)品總產(chǎn)量，主要原因為發(fā)行人各產(chǎn)品的單位能耗均呈下降趨勢，詳見本問題回復(fù)之“（二）結(jié)合報告期各期產(chǎn)品產(chǎn)量、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、能源消耗量、能源價格等，說明能源采購金額、數(shù)量與發(fā)行人產(chǎn)品產(chǎn)量是否匹配，如否，說明原因及合理性”之“2、分產(chǎn)品能源消耗量的匹配性分析”。

　　2）2021年度，發(fā)行人天然氣和蒸汽的采購數(shù)量分別同比減少9.31%和同比增加 455.88%，主要原因為惠州宙邦主要能源由天然氣改為蒸汽?；葜葜姘钤?020年及以前年度通過采購天然氣制蒸汽；2021年度改由外部第三方直接提供蒸汽，不再通過天然氣制蒸汽?；葜葜姘钍前l(fā)行人電池化學(xué)品、電容化學(xué)品和半導(dǎo)體化學(xué)品的重要生產(chǎn)基地。因此，隨著惠州宙邦主要能源改為蒸汽，發(fā)行人2021年度天然氣采購量同比下降。

　　此外，2021年電的采購數(shù)量同比增長56.25%，當年度發(fā)行人總產(chǎn)量同比增長103.94%，電的采購數(shù)量增幅小于產(chǎn)品產(chǎn)量增幅，主要原因為發(fā)行人2021年度單位電耗呈下降趨勢，由2020年度每噸產(chǎn)量消耗0.06萬千瓦時下降至2021年度的0.04萬千瓦時。發(fā)行人當年度單位電耗下降的原因包括：①2021年度，發(fā)行人各業(yè)務(wù)板塊產(chǎn)能和產(chǎn)能利用率均同比提高，在降低電耗方面體現(xiàn)出更高的規(guī)模優(yōu)勢，例如，新產(chǎn)線的投產(chǎn)采用了容量更大的釜，生產(chǎn)線、加熱、制冷設(shè)等高耗電設(shè)的開關(guān)次數(shù)隨著產(chǎn)能利用率提高而減少，上述因素使得降低電耗的規(guī)模效應(yīng)顯著。②有機氟化學(xué)品的單位電耗遠高于其他業(yè)務(wù)板塊，有機氟化學(xué)品產(chǎn)量占各產(chǎn)品總產(chǎn)量的比重由2020年度的6.86%下降至2021年度的3.50%，使得2021年度每噸產(chǎn)量的電耗有所下降。

　　3）2022年1-3月，發(fā)行人天然氣、電、蒸汽的采購數(shù)量分別占2021年全年采購數(shù)量的29.47%、24.88%和31.98%；2022年1-3月，發(fā)行人產(chǎn)品產(chǎn)量為61,208噸，占2021年全年產(chǎn)品產(chǎn)量的33.04%，各主要能源的采購數(shù)量與產(chǎn)品產(chǎn)量的變動趨勢基本一致。

　　報告期內(nèi)，發(fā)行人重要生產(chǎn)基地惠州宙邦轉(zhuǎn)變主要能源類型。為增加不同能源類型能源消耗量的可比性，根據(jù)《綜合能耗計算通則》（GB/T 2589-2020）中關(guān)于各類能耗對應(yīng)的標準煤能耗，各主要能源的消耗量轉(zhuǎn)換為標準煤進行比較，具體如下：

　　產(chǎn)量（噸） 能耗（噸標準煤） 單位能耗（噸/噸標準煤） 產(chǎn)量（噸） 能耗（噸標準煤） 單位能耗（噸/噸標準煤）

　　產(chǎn)量（噸） 能耗（噸標準煤） 單位能耗（噸/噸標準煤） 產(chǎn)量（噸） 能耗（噸標準煤） 單位能耗（噸/噸標準煤）

　　注：根據(jù)《綜合能耗計算通則》（GB/T 2589-2020），天然氣1萬立方米=12.15噸標準煤，電力1萬千瓦時=1.229噸標準煤，蒸汽1萬噸=1,086噸標準煤

　　1）電池化學(xué)品：2021年度和2022年1-3月，由于發(fā)行人新投產(chǎn)惠州宙邦溶劑生產(chǎn)線，近一年及一期溶劑產(chǎn)量占電池化學(xué)品總產(chǎn)量的36.33%；而溶劑單位能耗較高，近一年及一期每噸溶劑的平均能耗達到0.54噸標準煤，使得發(fā)行人2021年度和2022年1-3月電池化學(xué)品的能耗高于2019年度和2020年度。

　　如電池化學(xué)品能耗剔除溶劑，則發(fā)行人電池化學(xué)品單位能耗在報告期內(nèi)呈下降趨勢。報告期內(nèi)，發(fā)行人電池化學(xué)品新產(chǎn)線投產(chǎn)，應(yīng)用了新型節(jié)能技術(shù)、容量更大的釜；且發(fā)行人電池化學(xué)品產(chǎn)能和產(chǎn)量增加具有顯著的規(guī)模效應(yīng)，如制冷設(shè)開關(guān)次數(shù)減少等，使得發(fā)行人報告期內(nèi)電池化學(xué)品（不含溶劑）單位能耗呈下降趨勢。

　　2）有機氟化學(xué)品：有機氟化學(xué)品2020年度單位能耗呈下降趨勢，2021年度和2022年1-3月單位能耗呈上升趨勢，主要原因為三明海斯福2021年起啟用部分新車間，應(yīng)用了更長的管道，熱損耗增加、對應(yīng)的能耗增加；同時因工藝要求改裝了功率更大的電加熱爐，使得單位能耗增加。

　　3）電容化學(xué)品：電容化學(xué)品單位能耗在2019年度至2021年度呈下降趨勢，2022年1-3月有所增長，主要原因為電容化學(xué)品2022年1-3月產(chǎn)能利用率由2021年度的83.40%下降至2022年1-3月的72.10%。產(chǎn)能利用率的下降與單位能耗提高具有對應(yīng)關(guān)系，例如，由于生產(chǎn)設(shè)、加熱設(shè)在啟動時的能耗較高，因此在產(chǎn)能利用率較高、持續(xù)穩(wěn)定生產(chǎn)的情形下，生產(chǎn)設(shè)、加熱設(shè)等高能耗設(shè)的開關(guān)次數(shù)減少，從而能夠節(jié)約能耗。

　　4）半導(dǎo)體化學(xué)品：報告期內(nèi)，半導(dǎo)體化學(xué)品單位能耗較為穩(wěn)定，隨著2020年度和2021年度南通新宙邦、惠州宙邦半導(dǎo)體化學(xué)品新產(chǎn)線投產(chǎn)，單位能耗有所下降；但是，由于半導(dǎo)體化學(xué)品屬于發(fā)行人新興業(yè)務(wù)板塊，生產(chǎn)線投產(chǎn)時間較晚、節(jié)能技術(shù)較為先進，因此單位能耗在報告期內(nèi)較為穩(wěn)定。

　　1、獲取并查閱發(fā)行人六氟磷酸鋰長期供應(yīng)商采購明細及采購協(xié)議，分析其對于發(fā)行人成本控制的影響；通過公開信息檢索以及訪談主要業(yè)務(wù)人員，了解發(fā)行人原材料價格波動情況，結(jié)合發(fā)行人電池化學(xué)品銷售數(shù)量、單價等信息，分析毛利率波動的原因及合理性。

　　2、核查發(fā)行人報告期各期的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、分產(chǎn)品產(chǎn)量結(jié)構(gòu)、能源采購量、能源采購金額、分產(chǎn)品能源消耗量，并將發(fā)行人產(chǎn)品產(chǎn)量與能源采購量、能源采購金額進行匹配分析，將發(fā)行人分產(chǎn)品產(chǎn)量結(jié)構(gòu)與分產(chǎn)品能源消耗結(jié)構(gòu)進行匹配分析；并通過訪談、查閱產(chǎn)線投產(chǎn)時間等方式，核查報告期內(nèi)單位產(chǎn)能能耗波動的原因。

　　1、發(fā)行人通過簽訂長期供應(yīng)協(xié)議，可有效控制電池化學(xué)品原材料價格成本；發(fā)行人毛利率上升系受市場環(huán)境、行業(yè)上下游情況及發(fā)行人自身經(jīng)營策略及議價能力等因素共同影響，具有合理性。

　　2、報告期內(nèi)產(chǎn)品總產(chǎn)量與能源采購金額、能源采購量的變動具有合理性，報告期內(nèi)產(chǎn)品能源消耗量與產(chǎn)品產(chǎn)量變動具有合理性。

　　近一年末，發(fā)行人交易性金融資產(chǎn)為41,904萬元，其他應(yīng)收款為1,107萬元，其他流動資產(chǎn)為3,422萬元，其他權(quán)益工具投資為80,877萬元，長期股權(quán)投資為28,094萬元，其他非流動資產(chǎn)為10,796萬元。近一年，發(fā)行人委托他人投資或管理資產(chǎn)的損益為1,827萬元，報告期內(nèi)持續(xù)增長。根據(jù)申報材料，發(fā)行人主要固定資產(chǎn)中有數(shù)套商品房。申報材料稱，發(fā)行人出具《關(guān)于避免開展房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營業(yè)務(wù)的聲明》，發(fā)行人承諾不會使用本次募集資金開展或?qū)嵤┳≌?、商服等房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營業(yè)務(wù)。發(fā)行人子諾萊特電池材料（蘇州）經(jīng)營范圍包括傭金代理及相關(guān)業(yè)務(wù)，子張家港瀚康化工經(jīng)營范圍包括非居住房地產(chǎn)租賃業(yè)務(wù)。

　　請發(fā)行人補充說明：（1）結(jié)合相關(guān)財務(wù)報表科目的具體情況，說明發(fā)行人近一期末是否持有金額較大的財務(wù)性投資（包括類金融業(yè)務(wù)），是否符合《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市證券發(fā)行上市審核問答》問答10的相關(guān)要求；（2）自本次發(fā)行董事會決議日前六個月至今，發(fā)行人新投入或擬投入的財務(wù)性投資及類金融業(yè)務(wù)的具體情況；（3）發(fā)行人及其子、參股是否從事類金融業(yè)務(wù)；（4）發(fā)行人及其子、參股經(jīng)營范圍是否涉及房地產(chǎn)開發(fā)、經(jīng)營、銷售等房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，是否具有房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)等及后續(xù)處置計劃；發(fā)行人及其子、參股是否持有住宅用地、商業(yè)、辦公樓、其他商務(wù)金融用地等，如是，請說明具體情況，取得上述用地及相關(guān)房產(chǎn)的方式和背景，相關(guān)土地的開發(fā)、使用計劃和處置安排；（5）發(fā)行人《關(guān)于避免開展房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營業(yè)務(wù)的聲明》是否屬于《上市監(jiān)管指引第 4號—上市及其相關(guān)方承諾》（以下簡稱“《4號指引》”）規(guī)定的承諾，如是，請核查該聲明是否符合《4號指引》相關(guān)規(guī)定并披露，如否，請按照《4號指引》相關(guān)規(guī)定出具承諾并披露。

　　請保薦人核查并發(fā)表明確意見，請會計師核查（1）（2）并發(fā)表明確意見，請發(fā)行人律師核查（4）（5）并發(fā)表明確意見。

　　（一）結(jié)合相關(guān)財務(wù)報表科目的具體情況，說明發(fā)行人近一期末是否持有金額較大的財務(wù)性投資（包括類金融業(yè)務(wù)），是否符合《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市證券發(fā)行上市審核問答》問答10的相關(guān)要求

　　根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市證券發(fā)行上市審核問答》的相關(guān)規(guī)定，財務(wù)性投資的類型包括不限于：類金融；投資產(chǎn)業(yè)基金、并購基金；拆借資金；委托貸款；以超過集團持股比例向集團財務(wù)出資或增資；購買收益波動大且風(fēng)險較高的金融產(chǎn)品；非金融企業(yè)投資金融業(yè)務(wù)等。

　　圍繞產(chǎn)業(yè)鏈上下游以獲取技術(shù)、原料或渠道為目的的產(chǎn)業(yè)投資，以收購或整合為目的的并購?fù)顿Y，以拓展客戶、渠道為目的的委托貸款，如符合主營業(yè)務(wù)及戰(zhàn)略發(fā)展方向，不界定為財務(wù)性投資。

　　金額較大指的是，已持有和擬持有的財務(wù)性投資金額超過合并報表歸屬于母凈資產(chǎn)的30％（不包含對類金融業(yè)務(wù)的投資金額）。

　　根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市證券發(fā)行上市審核問答》的相關(guān)規(guī)定，除人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會批準從事金融業(yè)務(wù)的持牌機構(gòu)為金融機構(gòu)外，其他從事金融活動的機構(gòu)均為類金融機構(gòu)。類金融業(yè)務(wù)包括但不限于：融資租賃、商業(yè)保理和小貸業(yè)務(wù)等。

　　4 其他權(quán)益工具投資 73,038.89 截至2022年3月末，于其他權(quán)益工具投資確認對鵬鼎創(chuàng)盈的余額為3,.00萬元，屬于財務(wù)性投資，其他為非財務(wù)性投資

　　交易性金融資產(chǎn)主要為閑置募集資金購買的結(jié)構(gòu)性存款，不屬于“收益波動大且風(fēng)險較高的金融產(chǎn)品”的財務(wù)性投資范疇，不屬于財務(wù)性投資。

　　截至2022年3月31日，長期股權(quán)投資為對聯(lián)營企業(yè)福建永晶科技股份和深圳市盈石科技股權(quán)投資，具體情況如下：

　　福建永晶科技股份主營業(yè)務(wù)為氟氣下游及精細含氟系列產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售，防火橋架屬于產(chǎn)業(yè)鏈的上游產(chǎn)業(yè)，與之間具有良好的協(xié)同效應(yīng)，不屬于財務(wù)性投資。

　　深圳市盈石科技主營業(yè)務(wù)為含氟產(chǎn)品及其衍生物的和應(yīng)用開發(fā)，屬于產(chǎn)業(yè)鏈的下游產(chǎn)業(yè)，與之間具有良好的協(xié)同效應(yīng)，不屬于財務(wù)性投資。

　　截至2022年3月31日，其他權(quán)益工具投資為對天奈科技股份、恩泰環(huán)?？萍迹ǔＶ荩⑴c珠海冠宇電池股份和深圳市鵬鼎創(chuàng)盈金融信息服務(wù)股份的股權(quán)投資，具體情況如下：

　　天奈科技股份主營業(yè)務(wù)為納米級碳材料及相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，其產(chǎn)品主要為碳納米管粉體、碳納米管導(dǎo)電漿料、石墨烯復(fù)合導(dǎo)電漿料、碳納米管導(dǎo)電母粒等。上述產(chǎn)品可作為鋰電池正負極的導(dǎo)電劑，用來提升電池動力學(xué)性能，與的電池化學(xué)品均為制鋰電池的主要原材料。天奈與同處于鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈中，雙方產(chǎn)品的客戶及應(yīng)用場景相似，在技術(shù)開發(fā)和客戶服務(wù)上具有較大合作協(xié)同效應(yīng)，對其的投資屬于戰(zhàn)略性投資，不屬于財務(wù)性投資。

　　恩泰環(huán)保科技（常州）的反滲透膜和納濾膜產(chǎn)品與現(xiàn)有產(chǎn)品和技術(shù)存在協(xié)同效應(yīng)。其中，恩泰環(huán)保的反滲透膜和納濾膜產(chǎn)品可應(yīng)用于發(fā)行人超純水生產(chǎn)制程，高純化學(xué)品的純化精制，也可應(yīng)用于發(fā)行人的廢水處理；發(fā)行人下屬企業(yè)海德福擬生產(chǎn)的PTFE聚四氟乙烯，PFSA全氟磺酸樹脂等產(chǎn)品將可以銷售給恩泰環(huán)保，用以生產(chǎn)制膜的原料。對其的投資屬于圍繞產(chǎn)業(yè)鏈上下游以獲取技術(shù)、原料或渠道為目的的產(chǎn)業(yè)投資，不屬于財務(wù)性投資。

　　珠海冠宇電池股份的投資是為強化在業(yè)務(wù)、研發(fā)等領(lǐng)域的友好合作關(guān)系，建立長期而緊密的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系而進行的IPO戰(zhàn)略投資。內(nèi)部審議層面，董事會同意使用不超過7,000萬元自有資金參與珠海冠宇A(yù)股IPO戰(zhàn)略投資者配售，根據(jù)珠海冠宇公布的《珠海冠宇電池股份首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市發(fā)行公告》，獲配售股數(shù)為3,369,013股。與珠海冠宇同處于鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈中，珠海冠宇為鋰電池電解液的優(yōu)質(zhì)客戶，雙方存在業(yè)務(wù)合作。對其的投資屬于戰(zhàn)略性投資，不屬于財務(wù)性投資。

　　深圳市鵬鼎創(chuàng)盈金融信息服務(wù)股份主營業(yè)務(wù)為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。于2014年7月投資鵬鼎創(chuàng)盈，持股比例為2.68%，對鵬鼎創(chuàng)盈的投資屬于財務(wù)性投資。截至2022年3月31日，其賬面價值為3,萬元，占合并報表歸屬于母凈資產(chǎn)的比例為0.47%，占比較低。2022年3月25日，發(fā)行人召開第五屆董事會第二十六次會議、第五屆監(jiān)事會第十九次會議審議通過了《關(guān)于轉(zhuǎn)讓參股股份暨關(guān)聯(lián)交易的議案》，同意發(fā)行人將持有的鵬鼎創(chuàng)盈2.68%的股份以 41,627,333元人民幣的價格轉(zhuǎn)讓給深圳市鵬融宇實業(yè)管理中心（有限合伙）。同日，發(fā)行人與深圳市鵬融宇實業(yè)管理中心（有限合伙）簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》。2022年4月21日，鵬鼎創(chuàng)盈股東名冊變更已完成。本次轉(zhuǎn)讓完成后，不再持有鵬鼎創(chuàng)盈的任何股份。

　　其他流動資產(chǎn)主要為增值稅期末留抵稅額、待認證進項稅額和待攤費用，不屬于財務(wù)性投資。

　　截至2022年3月31日，除投資的鵬鼎創(chuàng)盈主要從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)之外，不存在融資租賃、商業(yè)保理和小貸業(yè)務(wù)等類金融業(yè)務(wù)。截至本回復(fù)報告出具日，已完成鵬鼎創(chuàng)盈股權(quán)的轉(zhuǎn)讓。本次轉(zhuǎn)讓完成后，不再持有鵬鼎創(chuàng)盈的任何股份。

　　綜上所述，近一期末不存在持有金額較大、期限較長的財務(wù)性投資（包括類金融業(yè)務(wù)）情形，符合《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市證券發(fā)行上市審核問答》問答10的相關(guān)要求。

　　（二）自本次發(fā)行董事會決議日前六個月至今，發(fā)行人新投入或擬投入的財務(wù)性投資及類金融業(yè)務(wù)的具體情況

　　發(fā)行人本次發(fā)行的董事會決議日為2022年3月25日，自董事會決議日前六個月至本回復(fù)報告出具日，已實施或擬實施的財務(wù)性投資及類金融業(yè)務(wù)具體

　　自本次發(fā)行相關(guān)董事會決議日前六個月起至本回復(fù)報告出具日，不存在設(shè)立或投資產(chǎn)業(yè)基金、并購基金的情形。

　　自本次發(fā)行相關(guān)董事會決議日前六個月起至本回復(fù)報告出具日，不存在對外拆借資金的情形。

　　自本次發(fā)行相關(guān)董事會決議日前六個月起至本回復(fù)報告出具日，不存在對外委托貸款的情形。

　　不存在集團財務(wù)。自本次發(fā)行相關(guān)董事會決議日前六個月起至本回復(fù)報告出具日，不存在對集團財務(wù)出資或增資的情形。

　　發(fā)行人交易性金融資產(chǎn)主要為閑置募集資金購買的結(jié)構(gòu)性存款，不屬于“收益波動大且風(fēng)險較高的金融產(chǎn)品”的財務(wù)性投資范疇。

　　自本次發(fā)行相關(guān)董事會決議日前六個月起至本回復(fù)報告出具日，不存在投資金融業(yè)務(wù)的情形。

　　自本次發(fā)行相關(guān)董事會決議日前六個月起至本回復(fù)報告出具日，不存在開展融資租賃、商業(yè)保理和小貸業(yè)務(wù)等類金融業(yè)務(wù)的情形。

　　自本次發(fā)行相關(guān)董事會決議日前六個月起至本回復(fù)報告出具日，不存在擬實施財務(wù)性投資的相關(guān)安排。

　　綜上，自本次發(fā)行董事會決議日前六個月至今，不存在新投入或擬投入的財務(wù)性投資及類金融業(yè)務(wù)的情況。

　　1、查閱中國證監(jiān)會、深圳證券交易所關(guān)于財務(wù)性投資及類金融業(yè)務(wù)的相關(guān)法規(guī)，查看發(fā)行人報告期內(nèi)財務(wù)報告、審計報告及對外披露的相關(guān)公告，逐項核查財務(wù)性投資相關(guān)的各類資產(chǎn)科目情況，并結(jié)合查閱被投資招股說明書、財務(wù)報表等資料，了解被投資經(jīng)營情況、業(yè)務(wù)模式等。

　　2、查閱發(fā)行人及其控股及參股子的營業(yè)執(zhí)照，發(fā)行人的審計報告及財務(wù)報告中交易性金融資產(chǎn)、其他權(quán)益工具投資、長期股權(quán)投資、其他流動資產(chǎn)、其他非流動資產(chǎn)等科目明細，分析其是否從事類金融業(yè)務(wù)以及是否存在財務(wù)投資。

　　1、近一期末（2022年3月31日），發(fā)行人不存在持有金額較大、期限較長的財務(wù)性投資的情形， 符合《創(chuàng)業(yè)板上市證券發(fā)行上市審核問答》 問答10 的相關(guān)要求；

　　2、自本次董事會決議日前六個月至本審核問詢函回復(fù)簽署日，不存在實施或擬實施財務(wù)性投資及類金融投資的情況。
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