東莞證券股份關(guān)于遼寧東和新材料股份首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的發(fā)行保薦書(申報(bào)稿)

　　東莞證券股份（以下簡(jiǎn)稱“東莞證券”或“保薦機(jī)構(gòu)”）接受遼寧東和新材料股份（以下簡(jiǎn)稱“發(fā)行人”或“東和新材”、“”）的委托，擔(dān)任其首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的保薦機(jī)構(gòu)，并指定趙楠女士、王健實(shí)先生擔(dān)任本次保薦工作的保薦代表人。

　　本保薦機(jī)構(gòu)及保薦代表人根據(jù)《中華人民共和國(guó)法》（以下簡(jiǎn)稱《法》）、《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱《證券法》）、《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《注冊(cè)管理辦法》）、《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》《發(fā)行證券的信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 27 號(hào)——發(fā)行保薦書和發(fā)行保薦工作報(bào)告》《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》）、《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》等有關(guān)法律、法規(guī)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）、深圳證券交易所的有關(guān)規(guī)定，誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格按照法定的業(yè)務(wù)規(guī)則、行業(yè)職業(yè)規(guī)范和道德準(zhǔn)則出具本發(fā)行保薦書，并保證所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性。

　　本發(fā)行保薦書中如無特別說明，相關(guān)用語具有與《遼寧東和新材料股份首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書》中相同的含義。

　　英文名稱：Liaoning Donghe New Materials CO.,LTD.

　　經(jīng)營(yíng)范圍：制造銷售：電熔鎂、電熔鉻、耐火磚、耐火材料、冶金爐料、非金屬礦產(chǎn)品、建材以及經(jīng)營(yíng)本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)的出口業(yè)務(wù)；經(jīng)營(yíng)本企業(yè)生產(chǎn)、科研所需的原輔材料、機(jī)械設(shè)、儀器儀表、零配件及相關(guān)技術(shù)的進(jìn)口業(yè)務(wù)；經(jīng)營(yíng)本企業(yè)的進(jìn)料加工和“三來一補(bǔ)”業(yè)務(wù)（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）

　　三、保薦機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方之間的利害關(guān)系及主要業(yè)務(wù)往來情況

　?。ㄒ唬┙刂帘景l(fā)行保薦書出具之日，保薦機(jī)構(gòu)或其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方不存在持有發(fā)行人或其實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方股份情況；

　　（二）截至本發(fā)行保薦書出具之日，發(fā)行人或其實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方不存在持有保薦機(jī)構(gòu)或其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方股份的情況；

　?。ㄈ┙刂帘景l(fā)行保薦書出具之日，保薦機(jī)構(gòu)的保薦代表人及其配偶，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不存在擁有發(fā)行人權(quán)益、在發(fā)行人處任職等可能影響公正履行保薦職責(zé)的情況；

　?。ㄋ模┙刂帘景l(fā)行保薦書出具之日，保薦機(jī)構(gòu)的控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方不存在與發(fā)行人實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方相互提供擔(dān)保或者融資的情況；

　?。ㄎ澹┙刂帘景l(fā)行保薦書出具之日，保薦機(jī)構(gòu)與發(fā)行人之間不存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系。

　　本保薦機(jī)構(gòu)設(shè)立立項(xiàng)委員會(huì)，履行立項(xiàng)審議決策職責(zé)，對(duì)投資銀行類業(yè)務(wù)是否予以立項(xiàng)做出決議。未經(jīng)立項(xiàng)審議通過的投資銀行類業(yè)務(wù)，不得與客戶簽訂正式的業(yè)務(wù)合同。立項(xiàng)委員會(huì)由分管投資銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)、投資銀行部、內(nèi)核管理部等部門人員構(gòu)成。具體審批流程如下：

　　2、項(xiàng)目管理部對(duì)立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告和底稿進(jìn)行初步審核，確認(rèn)文件齊后，提交文件至立項(xiàng)委員會(huì)進(jìn)行審核；

　　3、立項(xiàng)委員會(huì)委員根據(jù)立項(xiàng)申請(qǐng)文件及底稿，對(duì)項(xiàng)目是否符合立項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行審核，對(duì)是否同意立項(xiàng)發(fā)表明確意見；

　　4、項(xiàng)目管理部根據(jù)立項(xiàng)委員的表決情況統(tǒng)計(jì)表決結(jié)果，并發(fā)送至立項(xiàng)委員確認(rèn)；將確認(rèn)后的立項(xiàng)結(jié)果通知項(xiàng)目組。

　　項(xiàng)目管理部作為投行業(yè)務(wù)的質(zhì)量控制部門，對(duì)投資銀行類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施過程管理和控制，通過項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)核查、工作底稿驗(yàn)收及項(xiàng)目問核等質(zhì)量控制程序及時(shí)

　　在項(xiàng)目的實(shí)施過程中，項(xiàng)目組及時(shí)將項(xiàng)目重大變化或進(jìn)展、存在的重大問題告知項(xiàng)目管理部，項(xiàng)目管理部視情況對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)的進(jìn)展跟進(jìn)。

　　擬申報(bào)項(xiàng)目在提交內(nèi)核前，需向項(xiàng)目管理部提出底稿驗(yàn)收申請(qǐng)，項(xiàng)目管理部根據(jù)底稿驗(yàn)收申請(qǐng)對(duì)擬申報(bào)項(xiàng)目進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查、工作底稿驗(yàn)收及履行書面問核程序。項(xiàng)目管理部根據(jù)上述質(zhì)量控制程序出具《項(xiàng)目質(zhì)量控制報(bào)告》，對(duì)內(nèi)核材料的齊性、完整性和有效性進(jìn)行核對(duì)，并對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件進(jìn)行初步核查，明確項(xiàng)目是否符合內(nèi)核及申報(bào)的標(biāo)準(zhǔn)；項(xiàng)目組需對(duì)《項(xiàng)目質(zhì)量控制報(bào)告》提出的主要問題進(jìn)行落實(shí)。對(duì)于同意提交內(nèi)核的項(xiàng)目，項(xiàng)目管理部同時(shí)將《項(xiàng)目質(zhì)量控制報(bào)告》呈交內(nèi)核會(huì)議。

　　經(jīng)項(xiàng)目管理部驗(yàn)收通過的項(xiàng)目，項(xiàng)目組方可提交內(nèi)核申請(qǐng)。內(nèi)核管理部接到內(nèi)核申請(qǐng)后，對(duì)內(nèi)核申請(qǐng)材料進(jìn)行預(yù)審，對(duì)全套申請(qǐng)資料進(jìn)行完性審核、合規(guī)性審查，并將預(yù)審意見反饋業(yè)務(wù)部門項(xiàng)目組。內(nèi)核管理部確定本次內(nèi)核會(huì)議召開時(shí)間、與會(huì)內(nèi)核小組成員名單。內(nèi)核小組成員于內(nèi)核會(huì)議上同項(xiàng)目組就有關(guān)問題進(jìn)行充分溝通和討論，對(duì)發(fā)行申請(qǐng)材料的合規(guī)性、完性、可行性進(jìn)行審議，就是否同意項(xiàng)目申報(bào)進(jìn)行表決，終形成項(xiàng)目?jī)?nèi)核反饋意見并通知項(xiàng)目組。項(xiàng)目組就內(nèi)核反饋意見做出書面答復(fù)，并就特別關(guān)注事項(xiàng)提供相關(guān)的書面資料，及時(shí)修改完善申報(bào)材料。經(jīng)內(nèi)核與分管領(lǐng)導(dǎo)審核通過的項(xiàng)目文件方可對(duì)外進(jìn)行申報(bào)。

　　2020 年 8 月 21 日，東莞證券召開內(nèi)核會(huì)議，審議遼寧東和新材料股份有限

　　首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市項(xiàng)目。參加會(huì)議的內(nèi)核小組成員應(yīng)到會(huì) 9人，實(shí)到 9 人，參加表決 9 人，符合《東莞證券股份上市與股權(quán)融資內(nèi)核工作細(xì)則》的要求。

　　會(huì)議首先聽取了項(xiàng)目組關(guān)于本次發(fā)行的情況介紹以及重要事項(xiàng)盡職調(diào)查問核程序的實(shí)施情況，然后聽取了項(xiàng)目管理部對(duì)本項(xiàng)目的質(zhì)量控制報(bào)告。會(huì)議集中討論了東和新材的實(shí)際控制人認(rèn)定、銷售費(fèi)用率、收入確認(rèn)政策等問題。

　　項(xiàng)目組對(duì)內(nèi)核小組集中討論的問題逐項(xiàng)研究，結(jié)合發(fā)行人的實(shí)際情況，要求發(fā)行人在招股說明書相關(guān)章節(jié)進(jìn)一步補(bǔ)充披露，并對(duì)文字表達(dá)等細(xì)節(jié)進(jìn)行了修改，同時(shí)相應(yīng)修改了申報(bào)材料的其它文件。

　　經(jīng)討論，會(huì)議成員一致認(rèn)為遼寧東和新材料股份首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市項(xiàng)目符合現(xiàn)行政策和條件。內(nèi)核小組以 9 票同意遼寧東和新材料股份首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市項(xiàng)目申報(bào)材料根據(jù)內(nèi)核意見修改后上報(bào)深圳證券交易所。

　　保薦機(jī)構(gòu)承諾已按照法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，對(duì)發(fā)行人及其實(shí)際控制人進(jìn)行了盡職調(diào)查、審慎核查，同意推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市，并據(jù)此出具本發(fā)行保薦書。

　　1、有充分理由確信發(fā)行人符合法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)證券發(fā)行上市的相關(guān)規(guī)定；

　　2、有充分理由確信發(fā)行人申請(qǐng)文件和信息披露資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；

　　3、有充分理由確信發(fā)行人及其董事在申請(qǐng)文件和信息披露資料中表達(dá)意見的依據(jù)充分合理；

　　4、有充分理由確信申請(qǐng)文件和信息披露資料與證券服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)表的意見不存在實(shí)質(zhì)性差異；

　　5、保證所指定的保薦代表人及本保薦機(jī)構(gòu)的相關(guān)人員已勤勉盡責(zé)，對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件和信息披露資料進(jìn)行了盡職調(diào)查、審慎核查；

　　6、保證發(fā)行保薦書、與履行保薦職責(zé)有關(guān)的其他文件不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；

　　7、保證對(duì)發(fā)行人提供的專業(yè)服務(wù)和出具的專業(yè)意見符合法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和行業(yè)規(guī)范；

　　8、自愿接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》采取的監(jiān)管措施；

　　根據(jù)《關(guān)于做好首次公開發(fā)行股票 2012 年度財(cái)務(wù)報(bào)告專項(xiàng)檢查工作的通知》（發(fā)行監(jiān)管函[2012]551 號(hào)）的要求，東莞證券對(duì)發(fā)行人報(bào)告期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行全面自查。東莞證券嚴(yán)格遵照《關(guān)于做好首次公開發(fā)行股票 2012年度財(cái)務(wù)報(bào)告專項(xiàng)檢查工作的通知》（發(fā)行監(jiān)管函[2012]551 號(hào)）、《關(guān)于進(jìn)一步提高首次公開發(fā)行股票財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量有關(guān)問題的意見》（證監(jiān)會(huì)公告[2012]14 號(hào)）及各項(xiàng)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則和信息披露規(guī)范的有關(guān)要求，勤勉盡責(zé)，審慎執(zhí)業(yè)，檢查情況如下：

　　保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行了以下核查：取得發(fā)行人報(bào)告期的往來賬戶科目明細(xì)，對(duì)各項(xiàng)目進(jìn)行詳細(xì)分析，確定是否存在異常變動(dòng)情況。根據(jù)往來明細(xì)數(shù)據(jù)，抽查大額憑證及單據(jù)，核實(shí)是否存在異常的往來情況；根據(jù)獲取的發(fā)行人銀行賬戶流水和實(shí)際控制人的銀行賬戶流水，查閱相關(guān)資金劃轉(zhuǎn)記錄，核實(shí)是否存在發(fā)行人與異常賬戶往來的情況，并對(duì)部分流水記錄進(jìn)行抽查；實(shí)地走訪發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)主要客戶與供應(yīng)商，未發(fā)現(xiàn)其他與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)交易的情形；取得發(fā)行人關(guān)于不存在虛構(gòu)交易的聲明。

　　經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：發(fā)行人不存在以自我交易的方式實(shí)現(xiàn)收入、利潤(rùn)虛假增長(zhǎng)的情形。

　?。ǘ┡c客戶或供應(yīng)商以私下利益交換等方式進(jìn)行惡意串通以實(shí)現(xiàn)收入、盈利的虛假增長(zhǎng)的情況

　　保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行了以下核查：針對(duì)發(fā)行人報(bào)告期收入和應(yīng)付賬款進(jìn)行截止性測(cè)試抽查，以檢查是否通過調(diào)節(jié)收入確認(rèn)期間在各年度之間調(diào)節(jié)利潤(rùn)或延期支付成本費(fèi)用的情況；取得報(bào)告期各期應(yīng)收賬款明細(xì)數(shù)據(jù)，從地區(qū)、客戶行業(yè)、賬齡、匯款情況等進(jìn)行多維度分析；對(duì)發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)主要客戶、供應(yīng)商進(jìn)行實(shí)地走訪，訪談客戶關(guān)于賬款收取及供應(yīng)商關(guān)于貨款支付的情況，以確認(rèn)是否存在放寬信用政策換取收入增加或延期付款增加現(xiàn)金流情況，實(shí)地走訪中未發(fā)現(xiàn)異常情況。

　　經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：發(fā)行人不存在與客戶或供應(yīng)商以私下利益交換等方法進(jìn)行惡意串通以實(shí)現(xiàn)收入、盈利的虛假增長(zhǎng)的情形。

　　保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行了以下核查：保薦機(jī)構(gòu)取得發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等關(guān)聯(lián)方填寫的關(guān)聯(lián)關(guān)系調(diào)查表及其出具的承諾函，核查關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易；查看主要關(guān)聯(lián)方銀行流水；核對(duì)工商等部門提供的資料，全面核查發(fā)行人與其客戶、供應(yīng)商之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；實(shí)地走訪主要客戶、供應(yīng)商，核查是否存在關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易；通過互聯(lián)網(wǎng)搜索主要客戶、供應(yīng)商與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；獲取發(fā)行人報(bào)告期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本數(shù)據(jù)、管理費(fèi)用明細(xì)表和銷售費(fèi)用明細(xì)表，進(jìn)行主營(yíng)業(yè)務(wù)成本結(jié)構(gòu)、管理費(fèi)用與銷售費(fèi)用結(jié)構(gòu)分析；核查發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)品成本、期間費(fèi)用是否存在明顯變化。

　　經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：發(fā)行人不存在關(guān)聯(lián)方或其他利益相關(guān)方代發(fā)行人支付成本、費(fèi)用或者采用無償或不公允的交易價(jià)格向發(fā)行人提供經(jīng)濟(jì)資源的情形。

　　保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行了以下核查：取得中介機(jī)構(gòu)關(guān)于獨(dú)立性的說明；核查外部股東及發(fā)行人關(guān)聯(lián)方是否與發(fā)行人存在交易。

　　經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：中介機(jī)構(gòu)、外部股東及發(fā)行人關(guān)聯(lián)方不存在與發(fā)行人進(jìn)行交易而導(dǎo)致發(fā)行人在申報(bào)期內(nèi)后一年收入、利潤(rùn)出現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)的情形。

　　保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行了以下核查：對(duì)發(fā)行人報(bào)告期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、毛利率及現(xiàn)金流分析，核實(shí)是否存在異常的情況；查閱報(bào)告期銀行流水單，核實(shí)是否存在與實(shí)際控制人關(guān)聯(lián)的異常賬戶往來；訪談核查實(shí)際控制人原始積累、民間借貸等事項(xiàng)及其資金用途的情況，獲取實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員的人民銀行征信報(bào)告、個(gè)人賬戶流水，核實(shí)是否存在與發(fā)行人或客戶、供應(yīng)商往來的異常情況，要求實(shí)際控制人出具承諾書，承諾其不存在與發(fā)行人進(jìn)行體外資金收付、任何形式的利益輸送的情形。

　?。ㄆ撸⒈緫?yīng)計(jì)入當(dāng)期成本、費(fèi)用的支出混入存貨、在建工程等資產(chǎn)項(xiàng)目的歸集和分配過程以達(dá)到少計(jì)當(dāng)期成本費(fèi)用的目的

　　保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行了以下核查：核查發(fā)行人的收入、成本的數(shù)據(jù)分析，確定是否存在毛利率異常波動(dòng)的情況；分析發(fā)行人非流動(dòng)資產(chǎn)的變動(dòng)情況，核實(shí)是否存在異常增長(zhǎng)的情況；抽查研發(fā)費(fèi)用憑證，核實(shí)是否已在當(dāng)期費(fèi)用化。

　　經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：發(fā)行人不存在將本應(yīng)計(jì)入當(dāng)期成本、費(fèi)用的支出混入存貨、在建工程等資產(chǎn)項(xiàng)目的歸集和分配過程以達(dá)到少計(jì)當(dāng)期成本費(fèi)用的目的的情形。

　　保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行了以下核查：查閱發(fā)行人員工管理的有關(guān)制度；對(duì)發(fā)行人員工訪談關(guān)于工資發(fā)放、社保繳納情況；查閱部分月份的員工工資表，查閱是否存在異常；對(duì)報(bào)告期各期的員工工資計(jì)提進(jìn)行憑證抽查。

　　經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：發(fā)行人不存在壓低員工薪金，階段性降低人工成本以粉飾業(yè)績(jī)的情形。

　　（九）推遲正常經(jīng)營(yíng)管理所需費(fèi)用開支，通過延遲成本費(fèi)用發(fā)生期間，增加利潤(rùn)，粉飾報(bào)表

　　保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行了以下核查：分析期間費(fèi)用構(gòu)成及變動(dòng)；與同行業(yè)上市的期間費(fèi)用水平進(jìn)行比較分析；訪談財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人關(guān)于期間費(fèi)用的歸集情況；對(duì)報(bào)告期內(nèi)各期銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用進(jìn)行截止性測(cè)試，核實(shí)是否存在大額費(fèi)用跨期情況。

　　經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：發(fā)行人不存在推遲正常經(jīng)營(yíng)管理所需費(fèi)用開支，通過延遲成本費(fèi)用發(fā)生期間，增加利潤(rùn)，粉飾報(bào)表的情形。

　　保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行了以下核查：查閱發(fā)行人應(yīng)收賬款和存貨明細(xì)表，獲取發(fā)行人對(duì)應(yīng)收賬款壞賬和存貨跌價(jià)準(zhǔn)的計(jì)提情況，分析報(bào)告期各年度減值計(jì)提的變動(dòng)

　　情況；抽查主要欠款的相關(guān)合同，了解主要欠款單位的經(jīng)營(yíng)情況和信用記錄，估計(jì)壞賬發(fā)生的可能性，分析壞賬計(jì)提是否充分；分析發(fā)行人報(bào)告期存貨構(gòu)成，抽查庫存商品入賬憑證，分析發(fā)行人產(chǎn)品銷售價(jià)格和主要原材料市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)，評(píng)估存貨跌價(jià)的可能性，分析存貨跌價(jià)準(zhǔn)計(jì)提是否充分；收集整理同行業(yè)上市的壞賬和存貨跌價(jià)計(jì)提的情況，分析發(fā)行人減值計(jì)提是否不足；查閱發(fā)行人報(bào)告期固定資產(chǎn)明細(xì)表，分析發(fā)行人固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)計(jì)提是否充分。

　　經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：發(fā)行人不存在期末對(duì)欠款壞賬、存貨跌價(jià)等資產(chǎn)減值可能估計(jì)不足的情形。

　?。ㄊ唬┩七t在建工程轉(zhuǎn)固時(shí)間或外購固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定使用狀態(tài)時(shí)間等，延遲固定資產(chǎn)開始計(jì)提折舊時(shí)間

　　保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行了以下核查：查閱發(fā)行人固定資產(chǎn)明細(xì)賬，取得報(bào)告期外購固定資產(chǎn)清單，核查固定資產(chǎn)開始計(jì)提折舊的時(shí)間，復(fù)核報(bào)告期各期折舊計(jì)提金額的準(zhǔn)確性。

　　經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：發(fā)行人不存在推遲在建工程轉(zhuǎn)固時(shí)間或外購固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)時(shí)間等，延遲固定資產(chǎn)開始計(jì)提折舊時(shí)間的情形。

　　保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行了以下核查：獲取并查閱發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)主要產(chǎn)品銷售價(jià)格，抽查報(bào)告期后的銷售合同，分析期后銷售價(jià)格與報(bào)告期對(duì)比是否大幅下降；取得發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)主要原材料的采購價(jià)格，抽查期后采購合同，了解發(fā)行人主要原材料的價(jià)格走勢(shì)，分析發(fā)行人是否存在主要原材料價(jià)格期后大幅上漲的情況；訪談發(fā)行人相關(guān)負(fù)責(zé)人，了解發(fā)行人報(bào)告期后銷售價(jià)格、主要原材料采購價(jià)格是否發(fā)生重大不利變化。

　　經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：發(fā)行人不存在其他可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息披露失真、未來期間業(yè)績(jī)大幅下降、粉飾業(yè)績(jī)或財(cái)務(wù)造假的情形。

　　綜上，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：發(fā)行人首發(fā)申請(qǐng)文件中披露的報(bào)告期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

　　保薦機(jī)構(gòu)根據(jù)《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場(chǎng)中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作的意見》（國(guó)辦發(fā)[2013]110 號(hào)）、《關(guān)于首發(fā)及再融資、重大資產(chǎn)重組攤薄即期回報(bào)有關(guān)事項(xiàng)的指導(dǎo)意見》（證監(jiān)會(huì)公告[2015]31 號(hào)）等相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件的規(guī)定，對(duì)發(fā)行人所預(yù)計(jì)的即期回報(bào)攤薄情況的合理性、填補(bǔ)即期回報(bào)措施及相關(guān)承諾主體的承諾事項(xiàng)進(jìn)行了專項(xiàng)核查。

　　經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：已結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)情況，基于客觀假設(shè)，對(duì)即期回報(bào)攤薄情況進(jìn)行了合理預(yù)計(jì)。同時(shí)，考慮到本次公開發(fā)行時(shí)間的不可預(yù)測(cè)性和未來市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境變化的可能性，已披露了本次公開發(fā)行的必要性和合理性、本次募集資金投資項(xiàng)目與現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系、從事募投項(xiàng)目在人員、技術(shù)、市場(chǎng)等方面的儲(chǔ)情況，制訂了切實(shí)可行的填補(bǔ)即期回報(bào)措施，控股股東、實(shí)際控制人、董事、高級(jí)管理人員作出了相應(yīng)承諾，符合《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場(chǎng)中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作的意見》（國(guó)辦發(fā)[2013]110 號(hào)）、《關(guān)于首發(fā)及再融資、重大資產(chǎn)重組攤薄即期回報(bào)有關(guān)事項(xiàng)的指導(dǎo)意見》（證監(jiān)會(huì)公告[2015]31 號(hào)）等相關(guān)要求。

　　東莞證券嚴(yán)格遵照《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見》（證監(jiān)會(huì)公告[2013]42 號(hào)）中“強(qiáng)化發(fā)行人及其控股股東等責(zé)任主體的誠(chéng)信義務(wù)”的有關(guān)要求，勤勉盡責(zé)，審慎執(zhí)業(yè)，對(duì)發(fā)行人及實(shí)際控制人等責(zé)任主體所作出的相關(guān)承諾進(jìn)行了核查。

　　發(fā)行人無控股股東。發(fā)行人及其實(shí)際控制人等責(zé)任主體對(duì)如下事項(xiàng)作出了相關(guān)承諾并制定了未能履行承諾時(shí)的約束措施：

　　5 關(guān)于首次公開發(fā)行股票填補(bǔ)被攤薄 （1）發(fā)行人、實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人；

　　9 關(guān)于未能履行公開承諾事項(xiàng)的約束 （2）發(fā)行人實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人；

　　發(fā)行人及其他相關(guān)各方出具的上述承諾及約束措施內(nèi)容符合相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，并履行了相應(yīng)的決策程序。

　　經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：發(fā)行人及其實(shí)際控制人等責(zé)任主體所作出的相關(guān)承諾已履行相應(yīng)的決策程序，承諾的內(nèi)容合法、合理，失信補(bǔ)救措施有效。

　　根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì) 2015 年 1 月 23 日發(fā)布的《發(fā)行監(jiān)管問答——關(guān)于與發(fā)行監(jiān)

　　管工作相關(guān)的私募投資基金案問題的解答》，保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人股東中是否存

　　在私募投資基金，該基金是否按《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及《私募投資基金管理人登記和基金案辦法（試行）》等相關(guān)法律法規(guī)履行登記案程序進(jìn)行了核查。

　　根據(jù)中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任出具的《證券持有人名冊(cè)》，截至 2020

　　年 9 月 23 日（發(fā)行人股票于 2020 年 9 月 23 日停牌），發(fā)行人共有 218 名股東，

　　其中自然人股東 214 名，合伙企業(yè)股東 2 名，法人股東 2 名。合伙企業(yè)股東

　　及法人股東均通過二級(jí)市場(chǎng)交易取得股權(quán)。 2 名有限合伙企業(yè)股東均已辦理基金登記，深圳鑫昕創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）的基金編號(hào)為 SLJ275，寧波冀寧投資合伙企業(yè)（有限合伙）的基金編號(hào)為 ST8242。發(fā)行人 2 名法人股東不存在由私募基金管理人進(jìn)行管理的情形，不屬于私募基金，不需要根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及《私募投資基金管理人登記和基金案辦法（試行）》等法律法規(guī)規(guī)定辦理登記、案。

　　保薦機(jī)構(gòu)接受發(fā)行人委托，作為其首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的保薦機(jī)構(gòu)，按照《關(guān)于加強(qiáng)證券在投資銀行類業(yè)務(wù)中聘請(qǐng)第三方等廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控的意見》（證監(jiān)會(huì)公告[2018]22 號(hào)），就保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人是否聘請(qǐng)第三方及相關(guān)聘請(qǐng)行為的合法合規(guī)性進(jìn)行核查。具體情況如下：

　　保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人有償聘請(qǐng)第三方等相關(guān)行為進(jìn)行了專項(xiàng)核查,發(fā)行人本次發(fā)行中聘請(qǐng)的主要證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為：1、保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）：東莞證券；2、律師事務(wù)所：國(guó)浩律師（北京）事務(wù)所（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)浩律師”）；3、會(huì)計(jì)師事務(wù)所：亞太（集團(tuán)）會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）（以下簡(jiǎn)稱“亞太”）；4、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)：北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任。除上述中介機(jī)構(gòu)外，東和新材不存在直接或間接有償聘請(qǐng)其他第三方機(jī)構(gòu)的行為。

　　經(jīng)核查，本次發(fā)行中，保薦機(jī)構(gòu)不存在直接或間接有償聘請(qǐng)第三方的行為；發(fā)行人除依法聘請(qǐng)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)之外，不存在直接或間接有償聘請(qǐng)其他第三方的行為。

　　東莞證券遵循誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的原則，按照《盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》等中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)保薦機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查工作的要求，對(duì)發(fā)行人進(jìn)行了全面調(diào)查，充分了解發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)狀況及其面臨的風(fēng)險(xiǎn)和問題后，有充分理由確信發(fā)行人符合《證券法》《注冊(cè)管理辦法》等法律法規(guī)規(guī)定的發(fā)行條件，并確信發(fā)行人的申請(qǐng)文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，同意作為保薦機(jī)構(gòu)推薦其在境內(nèi)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市。

　　2020 年 8 月 22 日，召開了第二屆董事會(huì)第十六次會(huì)議，全體董事出席

　　了本次會(huì)議。會(huì)議在保證全體董事充分發(fā)表意見的前提下，逐項(xiàng)審議并通過了《關(guān)于申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市》《關(guān)于提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)辦理首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市相關(guān)事宜》《關(guān)于首次公開發(fā)行股票募集資金投資項(xiàng)目及可行性》《關(guān)于首次公開發(fā)行股票前滾存未分配利潤(rùn)處置》《關(guān)于就首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市事項(xiàng)出具有關(guān)承諾并提出相應(yīng)約束措施》《關(guān)于首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市后三年內(nèi)穩(wěn)定股價(jià)預(yù)案》《關(guān)于制定首次公開發(fā)行股票上市后三年內(nèi)分紅回報(bào)規(guī)劃》《關(guān)于首次公開發(fā)行股票后攤薄即期回報(bào)的措施與承諾》《實(shí)際控制人、董事、高級(jí)管理人員關(guān)于首次公開發(fā)行股票后攤薄即期回報(bào)采取填補(bǔ)措施的承諾》《關(guān)于申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市涉及的審計(jì)報(bào)告及相關(guān)專項(xiàng)說明、鑒證報(bào)告》《關(guān)于制定

　　2020 年 9 月 9 日，召開了 2020 年第六次臨時(shí)股東大會(huì)，審議并通過了

　　《關(guān)于申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市》《關(guān)于提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)辦理首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市相關(guān)事宜》《關(guān)于首次公開發(fā)行股票募集資金投資項(xiàng)目及可行性》《關(guān)于首次公開發(fā)行股票前滾存未分

　　配利潤(rùn)處置》《關(guān)于就首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市事項(xiàng)出具有關(guān)承諾并提出相應(yīng)約束措施》《關(guān)于首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市后三年內(nèi)穩(wěn)定股價(jià)預(yù)案》《關(guān)于制定首次公開發(fā)行股票上市后三年內(nèi)分紅回報(bào)規(guī)劃》《關(guān)于首次公開發(fā)行股票后攤薄即期回報(bào)的措施與承諾》《實(shí)際控制人、董事、高級(jí)管理人員關(guān)于首次公開發(fā)行股票后攤薄即期回報(bào)采取填補(bǔ)措施的承諾》《關(guān)于申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市涉及的審計(jì)報(bào)告及相關(guān)專項(xiàng)說明、鑒證報(bào)告》《關(guān)于制定

　　發(fā)行人律師國(guó)浩律師（北京）事務(wù)所（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)浩律師”）出具《國(guó)浩律師（北京）事務(wù)所關(guān)于遼寧東和新材料股份首次公開發(fā)行普通股（A股）股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的法律意見書》（以下簡(jiǎn)稱“《法律意見書》”）認(rèn)為：發(fā)行人本次發(fā)行上市已獲發(fā)行人內(nèi)部批準(zhǔn)及授權(quán)；發(fā)行人本次發(fā)行尚待深交所審核，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)。

　　通過對(duì)上述會(huì)議程序及內(nèi)容的核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為發(fā)行人股東大會(huì)已經(jīng)依照法定程序作出批準(zhǔn)本次發(fā)行上市的決議；上述決議的內(nèi)容和程序符合《法》《證券法》、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深交所的相關(guān)規(guī)定和發(fā)行人章程，決議合法有效；發(fā)行人股東大會(huì)已經(jīng)授權(quán)董事會(huì)辦理本次發(fā)行上市相關(guān)事宜，該項(xiàng)授權(quán)范圍、程序合法有效。

　?。ㄒ唬┌l(fā)行人符合《證券法》和《法》規(guī)定的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的條件的說明

　　保薦機(jī)構(gòu)依據(jù)《證券法》和《法》相關(guān)規(guī)定，對(duì)發(fā)行人是否符合首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市條件進(jìn)行了逐項(xiàng)核查，核查情況如下：

　　1、根據(jù)北京興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）（以下簡(jiǎn)稱“興華會(huì)計(jì)師”）出具的[2016]京會(huì)興驗(yàn)字第 70000003 號(hào)、[2017]京會(huì)興驗(yàn)字第 70000001 號(hào)、[2018]京會(huì)興驗(yàn)字第 11010003 號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告》，興華會(huì)計(jì)師遼寧分所出具的[2016]京會(huì)興遼分驗(yàn)字第 70000006 號(hào)、[2016]京會(huì)興遼分驗(yàn)字第 70000007 號(hào)、[2016]京會(huì)興遼分驗(yàn)字第 70000008 號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告》，發(fā)行人改制設(shè)立及之后的歷次增資

　　均已足額繳納。發(fā)行人的注冊(cè)資本已足額繳納，股東出資資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢，發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛，符合《法》第八十條規(guī)定。

　　2、發(fā)行人規(guī)范運(yùn)作，已依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書等治理架構(gòu)，制定了《股東大會(huì)議事規(guī)則》《董事會(huì)議事規(guī)則》《監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則》《獨(dú)立董事工作制度》等制度；發(fā)行人設(shè)立以來，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)能夠依法召開，規(guī)范運(yùn)作；股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)決議能夠得到有效執(zhí)行；重大決策制度的制定和變更符合法定程序，相關(guān)人員已經(jīng)了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī)，知悉自身的法定義務(wù)和責(zé)任，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)；發(fā)行人具健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)，符合《證券法》第十二條第（一）項(xiàng)規(guī)定。

　　3、根據(jù)亞太出具的亞會(huì)審字（2021）第 01120003 號(hào)《審計(jì)報(bào)告》，截至 2020

　　年 12 月 31 日，發(fā)行人總資產(chǎn)為 92,961.53 萬元，總負(fù)債為 30,850.74 萬元，

　　歸屬母股東所有者權(quán)益為 55,894.48 萬元；報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人凈利潤(rùn)分別為

　　7,254.11 萬元、8,083.68 萬元和 6,984.34 萬元；截至 2020 年 12 月 31 日，發(fā)

　　行人資產(chǎn)負(fù)債率（母）為 27.94%；發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，財(cái)務(wù)狀況良好，符合《證券法》第十二條第（二）項(xiàng)規(guī)定。

　　4、根據(jù)亞太出具的亞會(huì)審字（2021）第 01120003 號(hào)標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的《審計(jì)報(bào)告》，發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)表在所有重大方面按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定編制，公允反映了發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況；根據(jù)亞太出具的亞會(huì)專審字（2021）第01120004 號(hào)《內(nèi)部控制鑒證報(bào)告》，發(fā)行人按照《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及相

　　關(guān)規(guī)定于 2020 年 12 月 31 日在所有重大方面保持了與財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)的有效的內(nèi)

　　5、根據(jù)所在地市場(chǎng)監(jiān)督管理局、稅務(wù)局、國(guó)土資源局等有關(guān)部門出具的證明，發(fā)行人實(shí)際控制人的身份證信息、征信報(bào)告、無犯罪記錄證明，國(guó)浩律師出具的法律意見書和律師工作報(bào)告，發(fā)行人及其實(shí)際控制人近三年不存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪，符合《證券法》第十二條第（四）項(xiàng)規(guī)定。

　　6、發(fā)行人符合《注冊(cè)管理辦法》等中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他證券發(fā)行條件，符合《證券法》第十二條第（五）項(xiàng)規(guī)定。

　　7、發(fā)行人與東莞證券簽訂了本次發(fā)行的《遼寧東和新材料股份與東莞證券股份關(guān)于遼寧東和新材料股份首次公開發(fā)行人民幣普通股（A 股）并上市之保薦協(xié)議》及《遼寧東和新材料股份與東莞證券股份關(guān)于遼寧東和新材料股份首次公開發(fā)行人民幣普通股（A 股）并上市之主承銷協(xié)議》，符合《法》第八十七條和《證券法》第十條規(guī)定。

　　8、根據(jù)發(fā)行人股東大會(huì)決議，發(fā)行人本次擬公開發(fā)行不超過 4,852 萬股，全部為發(fā)行新股數(shù)量，公開發(fā)行的股份達(dá)到發(fā)行后發(fā)行人股份總數(shù)的百分之二十五，符合《證券法》第四十七條規(guī)定。

　　9、發(fā)行人根據(jù)《公開發(fā)行證券的信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 29 號(hào)——首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)文件（2020 年修訂）》《公開發(fā)行證券的信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 28 號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板招股說明書（2020 年修訂）》等法律法規(guī)的要求制作了首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)文件，符合《證券法》第十八條的規(guī)定。

　　萬噸菱鎂礦浮選生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目、償還銀行貸款及補(bǔ)充流動(dòng)資金，發(fā)行人將嚴(yán)格遵守有關(guān)監(jiān)管部門對(duì)募集資金運(yùn)用的規(guī)定；同時(shí)，發(fā)行人也制定了《遼寧東和新材料股份募集資金管理制度》，符合《證券法》第十四條的規(guī)定。

　　11、本次發(fā)行人報(bào)送的申請(qǐng)文件不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，發(fā)行人已就申請(qǐng)文件的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整出具了聲明；本次發(fā)行保薦機(jī)構(gòu)東莞證券、發(fā)行人律師國(guó)浩律師、審計(jì)機(jī)構(gòu)亞太及資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任均就申請(qǐng)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性出具了聲明，符合《證券法》第十九條的規(guī)定。

　　保薦機(jī)構(gòu)經(jīng)過充分盡職調(diào)查和審慎核查，認(rèn)為發(fā)行人符合《注冊(cè)管理辦法》規(guī)定的證券發(fā)行條件：

　　1、經(jīng)核查發(fā)行人工商登記資料，發(fā)行人系由東和有限以經(jīng)《審計(jì)報(bào)告》（[2016]

　　京會(huì)審字第 70000003 號(hào)）審定的，截至 2015 年 12 月 31 日的凈資產(chǎn)為基礎(chǔ)折成

　　90,300,000 股，整體變更設(shè)立的股份。2016 年 3 月 15 日，發(fā)行人取得

　　了統(tǒng)一社會(huì)信用代碼為 97N 的《營(yíng)業(yè)執(zhí)照》。發(fā)行人自設(shè)立以來，經(jīng)營(yíng)狀況良好，運(yùn)行正常，是依法設(shè)立合法存續(xù)的股份，且持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間在三年以上。

　　發(fā)行人已依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書等治理架構(gòu)。發(fā)行人設(shè)立以來，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)能夠依法召開，規(guī)范運(yùn)作；股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)決議能夠得到有效執(zhí)行；重大決策制度的制定和修訂符合法定程序。發(fā)行人相關(guān)人員已經(jīng)了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī)，知悉自身的法定義務(wù)和責(zé)任，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。

　　經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份，具健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)，符合《注冊(cè)管理辦法》第十條的相關(guān)規(guī)定。

　　2、保薦機(jī)構(gòu)查閱了發(fā)行人的相關(guān)財(cái)務(wù)管理制度及財(cái)務(wù)報(bào)表等資料，根據(jù)亞太出具的標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的亞會(huì)審字（2021）第 01120003 號(hào)《審計(jì)報(bào)告》，發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)表在所有重大方面按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定編制，公允反映了發(fā)行人

　　2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日的財(cái)務(wù)狀況以及

　　2018 年度、2019 年度和 2020 年度的經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：發(fā)行人會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告由亞太出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告，符合《注冊(cè)管理辦法》第十一條款的相關(guān)規(guī)定。

　　保薦機(jī)構(gòu)查閱了發(fā)行人的內(nèi)部控制制度文件，根據(jù)亞太出具的亞會(huì)專審字（2021）第 01120004 號(hào)《內(nèi)部控制鑒證報(bào)告》，確認(rèn)發(fā)行人按照《企業(yè)內(nèi)部控制

　　基本規(guī)范》以及其他控制標(biāo)準(zhǔn)于 2020 年 12 月 31 日在所有重大方面保持了與財(cái)

　　務(wù)報(bào)表編制相關(guān)的有效的內(nèi)部控制。經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：發(fā)行人內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，并由亞太出具了無保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告，符合《注冊(cè)管理辦法》第十一條第二款的相關(guān)規(guī)定。

　　3、保薦機(jī)構(gòu)查閱了發(fā)行人章程、工商登記資料、相關(guān)內(nèi)部管理制度、關(guān)聯(lián)交易相關(guān)資料、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料、開戶憑證、稅務(wù)登記資料、三會(huì)資料，并訪談了發(fā)行人實(shí)際控制人。經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：發(fā)行人資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，與實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在對(duì)發(fā)行人構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，不存在嚴(yán)重影響?yīng)毩⑿曰蛘唢@失公平的關(guān)聯(lián)交易，符合《注冊(cè)管理辦法》第十二條第（一）項(xiàng)的相關(guān)規(guī)定。

　　保薦機(jī)構(gòu)查閱了發(fā)行人的章程、三會(huì)資料、工商登記資料、發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)告，訪談了發(fā)行人實(shí)際控制人、董事、高級(jí)管理人員。經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)、控制權(quán)和管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定，近二年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒有發(fā)生重大不利變化；實(shí)際控制人和受實(shí)際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份權(quán)屬清晰，近二年實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更，不存在導(dǎo)致控制權(quán)可能變更的重大權(quán)屬糾紛，符合《注冊(cè)管理辦法》第十二條第（二）項(xiàng)的相關(guān)規(guī)定。

　　保薦機(jī)構(gòu)查閱了發(fā)行人主要資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)權(quán)屬資料，進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)公開信息檢索，查閱了國(guó)浩律師出具的律師工作報(bào)告、法律意見書等文件。經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：發(fā)行人不存在涉及主要資產(chǎn)、核心技術(shù)、商標(biāo)等的重大權(quán)屬糾紛，重大償債風(fēng)險(xiǎn)，重大擔(dān)保、訴訟、仲裁等或有事項(xiàng)，經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將要發(fā)生重大變化等對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)有重大不利影響的事項(xiàng)，符合《注冊(cè)管理辦法》第十二條第（三）項(xiàng)的相關(guān)規(guī)定。

　　4、保薦機(jī)構(gòu)查閱了發(fā)行人的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、章程、所屬行業(yè)相關(guān)法律法規(guī)、發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的資質(zhì)證書，取得了相關(guān)部門出具的合法合規(guī)證明。經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，符合《注冊(cè)管理辦法》第十三條款的相關(guān)規(guī)定。

　　保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行了網(wǎng)絡(luò)檢索、查閱工商登記資料，取得相關(guān)部門出具的合法合規(guī)證明，并訪談了發(fā)行人實(shí)際控制人。經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：近三年內(nèi)，發(fā)行人及其實(shí)際控制人不存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他涉及國(guó)家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全、公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為，符合《注冊(cè)管理辦法》第十三條第二款的相關(guān)規(guī)定。

　　內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者因涉嫌犯罪正在被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)正在被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查且尚未有明確結(jié)論意見等情形，符合《注冊(cè)管理辦法》第十三條第三款的相關(guān)規(guī)定。

　　電熔鎂砂及耐火制品產(chǎn)品主要是服務(wù)于鋼鐵、水泥等行業(yè)，受下游行業(yè)波動(dòng)影響較為明顯。鋼鐵、水泥行業(yè)的景氣度對(duì)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)源嬖谥卮笥绊?，一方面影響業(yè)務(wù)增長(zhǎng)與盈利能力，另一方面也影響應(yīng)收賬款的回收速度。鋼鐵、水泥行業(yè)存在一定的周期性，短期或小幅的周期性波動(dòng)對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)影響有限，但如果下游行業(yè)景氣度持續(xù)下行，其對(duì)經(jīng)營(yíng)的負(fù)面影響將會(huì)較為明顯，存在由于收入和毛利率下降而導(dǎo)致業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

　　從目前產(chǎn)品應(yīng)用來看，所處行業(yè)為耐火材料行業(yè)；從產(chǎn)品特性來看，所處行業(yè)屬于菱鎂制品行業(yè)。總體而言，國(guó)內(nèi)耐火材料行業(yè)是一個(gè)市場(chǎng)化程度較高的行業(yè)，行業(yè)集中度低，企業(yè)規(guī)模小而分散，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。各企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)從低層次的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)逐漸升級(jí)到產(chǎn)品工藝技術(shù)創(chuàng)新能力、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)、產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)業(yè)鏈完整程度等的綜合能力競(jìng)爭(zhēng)。

　　如果行業(yè)政策落實(shí)不到位，不能有效促進(jìn)環(huán)保達(dá)標(biāo)、工藝先進(jìn)、注重產(chǎn)品創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展，或者淘汰或關(guān)停環(huán)保不達(dá)標(biāo)、工藝落后產(chǎn)能，在未來一段時(shí)間仍需應(yīng)對(duì)激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。如果未來不能準(zhǔn)確把握行業(yè)發(fā)展的新趨勢(shì)，在技術(shù)創(chuàng)新、成本控制、產(chǎn)品研發(fā)、質(zhì)量控制、市場(chǎng)營(yíng)銷等方面發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)、緊跟行業(yè)發(fā)展步伐，則會(huì)面臨市場(chǎng)份額降低、盈利能力下降的風(fēng)險(xiǎn)。

　　受環(huán)保治理及行業(yè)整頓力度的影響，菱鎂制品上游菱鎂礦石開采行業(yè)可能存在地域性或階段性的限產(chǎn)、停產(chǎn)情況，從而可能導(dǎo)致菱鎂制品原材料價(jià)格波動(dòng)較

　　大。菱鎂制品的售價(jià)整體上與原材料價(jià)格變動(dòng)保持聯(lián)動(dòng)，但由于價(jià)格傳導(dǎo)存在延遲，短期內(nèi)原材料價(jià)格的大幅增長(zhǎng)，會(huì)導(dǎo)致菱鎂制品企業(yè)面臨成本增加的風(fēng)險(xiǎn)。假設(shè)產(chǎn)品銷售價(jià)格不變，產(chǎn)品成本中僅材料采購價(jià)格發(fā)生變化，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率變化如下表所示：

　　報(bào)告期內(nèi)，材料成本占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例平均為 40.95%，燃料動(dòng)力成本

　　占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例平均為 33.81%，燃料動(dòng)力的成本單價(jià)在報(bào)告期內(nèi)保持相對(duì)穩(wěn)定，因此材料成本的成本單價(jià)變動(dòng)對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率具有重大影響。

　　2020 年 1 月新型冠狀病毒（2019-nCoV）肺炎疫情爆發(fā)，因隔離、交通管制

　　等防疫管控措施，世界范圍內(nèi)各行各業(yè)均遭受了不同程度的影響。目前，“新冠疫情”在國(guó)內(nèi)疫情已基本穩(wěn)定，已經(jīng)全面復(fù)工，但國(guó)外疫情仍然處于蔓延狀態(tài)，境外客戶會(huì)出現(xiàn)延遲收貨、推遲甚至取消訂單等情形。此外，同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可能出現(xiàn)主動(dòng)降低價(jià)格爭(zhēng)奪境內(nèi)、境外訂單的情況。未來如果疫情無法得到有效控制，可能直接影響產(chǎn)品銷售價(jià)格，導(dǎo)致出現(xiàn)業(yè)績(jī)下滑的不利情況。

　　報(bào)告期內(nèi)，關(guān)聯(lián)銷售分別為 17,006.50 萬元、6,531.48 萬元、3,890.96 萬

　　元，占各期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重分別為 25.26%、11.47%、7.61%。關(guān)聯(lián)采購分別為1,512.55 萬元、1,218.25 萬元、167.81 萬元，占各期采購總額比重分別為 4.27%、3.42%、0.57%。同時(shí)存在為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保等關(guān)聯(lián)交易情形。報(bào)告期內(nèi)，向關(guān)聯(lián)方南方礦產(chǎn)的銷售價(jià)格低于非關(guān)聯(lián)方價(jià)格。未來存在關(guān)聯(lián)交易價(jià)格相對(duì)公允價(jià)格出現(xiàn)大幅波動(dòng)，產(chǎn)生影響業(yè)績(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　為高新技術(shù)企業(yè)，報(bào)告期內(nèi)享受 15%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策；符合安置殘疾人就業(yè)稅收優(yōu)惠要求，報(bào)告期內(nèi)享受增值稅以及企業(yè)所得稅的相關(guān)優(yōu)惠政策

　　利潤(rùn)總額（萬元） 8,348.60 10,073.90 8,627.94

　　安置殘疾人就業(yè)稅收優(yōu)惠金額占利 21.30% 9.88% 14.15%

　　兩類稅收優(yōu)惠金額合計(jì)占利潤(rùn)總額 25.96% 17.53% 20.21%

　　若適用的上述國(guó)家相關(guān)稅收優(yōu)惠或稅收政策發(fā)生重大變化，或不再符合上述稅收優(yōu)惠條件，業(yè)績(jī)將出現(xiàn)一定程度下降的風(fēng)險(xiǎn)。

　　報(bào)告期內(nèi)，產(chǎn)品外銷收入分別為 25,235.35 萬元、14,050.21 萬元、

　　11,479.44 萬元，占各期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為 37.49%、24.68%、22.46%。產(chǎn)品外銷銷售區(qū)域主要包括歐盟國(guó)家、俄羅斯、南非、印度及美國(guó)等地區(qū)。外銷業(yè)務(wù)易受到我國(guó)與出口目的地國(guó)之間國(guó)際關(guān)系、外貿(mào)政策，及出口目的地國(guó)自身經(jīng)濟(jì)狀況、政治環(huán)境和供求關(guān)系等多方面因素的影響。如果國(guó)際關(guān)系、地區(qū)局勢(shì)出現(xiàn)緊張，將對(duì)境外銷售業(yè)績(jī)產(chǎn)生一定影響。

　　菱鎂制品應(yīng)用領(lǐng)域包括耐火材料領(lǐng)域、化工產(chǎn)品領(lǐng)域、建筑材料領(lǐng)域。菱鎂制品產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中，鎂質(zhì)耐火材料占鎂制品行業(yè)比重近 90%。鎂質(zhì)耐火產(chǎn)業(yè)絕大多數(shù)是服務(wù)于鋼鐵、水泥等產(chǎn)業(yè)，受下游行業(yè)波動(dòng)影響較為明顯。產(chǎn)品研發(fā)及技術(shù)創(chuàng)新方向存在無法得到下游市場(chǎng)和客戶認(rèn)可的風(fēng)險(xiǎn)，若的產(chǎn)品研發(fā)和創(chuàng)新方向無法匹配或契合下游客戶應(yīng)用及行業(yè)發(fā)展方向，將面臨創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化不達(dá)預(yù)期、已投入研發(fā)成本無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益、新增產(chǎn)能無法消化導(dǎo)致產(chǎn)能閑置的風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)的創(chuàng)新能力、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、盈利能力產(chǎn)生不利影響。存在產(chǎn)品研發(fā)及技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。

　　此外，新技術(shù)、新產(chǎn)品的開發(fā)、試制等方面存在較多不確定性因素，新技術(shù)與新產(chǎn)品從研究到小批量生產(chǎn)，到終實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，周期相對(duì)較長(zhǎng)。在這個(gè)過程中，可能由于研究選題方向錯(cuò)誤、技術(shù)難題無法攻克、產(chǎn)業(yè)化無法實(shí)施、人才流

　　失，或者是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手率先開發(fā)出更先進(jìn)的技術(shù)和產(chǎn)品等原因，從而導(dǎo)致開發(fā)工作中止或失敗。新技術(shù)、產(chǎn)品開發(fā)失敗將對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生負(fù)面影響。

　　主要生產(chǎn)環(huán)節(jié)冶煉、煅燒等均涉及大型機(jī)械，因此生產(chǎn)過程中存在一定的安全風(fēng)險(xiǎn)。未來隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大以及相關(guān)設(shè)施、設(shè)的老化，如不能始終嚴(yán)格執(zhí)行各項(xiàng)安全管理措施，不斷提高員工的安全生產(chǎn)能力和意識(shí)，及時(shí)維護(hù)、更新相關(guān)設(shè)施、設(shè)，則仍然存在發(fā)生安全事故的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)員工人身安全及經(jīng)營(yíng)造成不利影響。

　　主要污染物為廢氣、固體廢物和噪聲。隨著國(guó)家對(duì)環(huán)保的要求日益嚴(yán)格以及社會(huì)對(duì)環(huán)境保護(hù)意識(shí)的不斷增強(qiáng)，國(guó)家及地方政府可能在將來頒布新的法律法規(guī)或加強(qiáng)環(huán)保監(jiān)管，若在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中因環(huán)保工作不到位等原因，或受政策環(huán)境變化等外部因素影響，發(fā)生意外停產(chǎn)、減產(chǎn)事件或遭受行政主管部門行政處罰，將對(duì)盈利能力造成不利影響。同時(shí)，隨著相關(guān)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的提高，的環(huán)保投入將隨之增加，從而導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本提高，影響收益水平。

　　根據(jù)北京興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具的《審計(jì)報(bào)告》（[2016]京會(huì)審字第 70000003 號(hào)），截至改制基準(zhǔn)日，存在未彌補(bǔ)虧損。

　　改制基準(zhǔn)日存在未彌補(bǔ)虧損主要系改制前尚處于技術(shù)積累期，浮選等優(yōu)勢(shì)工藝技術(shù)尚未成熟。報(bào)告期內(nèi)，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 7,254.11 萬元、

　　8,083.68 萬元、6,984.34 萬元。若未來技術(shù)、工藝、管理水平無法持續(xù)提高，業(yè)績(jī)可能大幅下滑。

　　發(fā)行人耐火制品、尾礦輕燒粉產(chǎn)品下游客戶包括鋼、電等客戶，存在通過招投標(biāo)方式取得合同的情況。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人招投標(biāo)方式獲取合同收入

　　金額分別為 3,393.30 萬元、4,876.73 萬元和 4,922.63 萬元，占營(yíng)業(yè)收入

　　比重分別為 5.03%、8.50%和 9.54%。招投標(biāo)業(yè)務(wù)取得受投標(biāo)定價(jià)策略、同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等因素影響較大，如果未來發(fā)行人招投標(biāo)業(yè)務(wù)存在未中標(biāo)的情況，可能對(duì)

　　2017 年 12 月 27 日，畢勝民、畢一明、趙權(quán)、董寶華和孫希忠簽署了不可

　　撤銷的《一致行動(dòng)協(xié)議》，五人作為一致行動(dòng)人，在的相關(guān)決策機(jī)制上將保持一致行動(dòng)，且在本次發(fā)行上市后的 36 個(gè)月內(nèi)將繼續(xù)保持穩(wěn)定、有效存在。畢勝民通過簽署《一致行動(dòng)協(xié)議》，可以實(shí)際支配股份表決權(quán)超過 30%，畢勝民與畢一明系父子關(guān)系，畢勝民與畢一明共同為的實(shí)際控制人。如若五人在一致行動(dòng)協(xié)議到期后終止一致行動(dòng)關(guān)系，將可能導(dǎo)致控制權(quán)發(fā)生變化，并可能對(duì)經(jīng)營(yíng)決策造成一定影響。

　　報(bào)告期內(nèi)，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為 36.78%、30.24%和 24.03%，報(bào)告期

　　內(nèi)呈下降趨勢(shì)，毛利率波動(dòng)主要受產(chǎn)品供求關(guān)系、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)因素及原材料菱鎂礦石價(jià)格波動(dòng)影響。假設(shè)未來鎂砂及耐火制品產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)一步下降，如果不能持續(xù)提升技術(shù)創(chuàng)新能力，開發(fā)出更具競(jìng)爭(zhēng)力、更有性價(jià)比的新產(chǎn)品，則存在毛利率進(jìn)一步下降的風(fēng)險(xiǎn)。

　　報(bào)告期各期末，存貨賬面價(jià)值分別為 12,545.99 萬元、13,819.48 萬元

　　和 12,559.71 萬元，占資產(chǎn)總額的比重分別為 19.42%、15.66%和 13.51%，金額及占比均較高。存貨賬面價(jià)值呈現(xiàn)波動(dòng)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，一定程度上增加了的存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)和資金占用壓力。如果未來產(chǎn)品市場(chǎng)需求發(fā)生重大不利變化，可能導(dǎo)致存貨的可變現(xiàn)凈值降低，將面臨存貨跌價(jià)損失的風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將產(chǎn)生不利影響。

　　報(bào)告期各期末，應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為 8,335.99 萬元、8,755.40 萬

　　元和 9,947.01 萬元，占同期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為 12.36%、15.26%和 19.28%。若客戶經(jīng)營(yíng)狀況或資信情況惡化，出現(xiàn)推遲支付或無力支付款項(xiàng)的情形，將

　　面臨應(yīng)收賬款不能按期收回或無法收回從而發(fā)生壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)，將對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐梢欢ǔ潭鹊牟焕绊憽?/p>

　　部分產(chǎn)品出口銷售，以美元計(jì)價(jià)和結(jié)算，人民幣的匯率變動(dòng)將對(duì)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生一定影響。若未來人民幣升值，在出口產(chǎn)品美元價(jià)格不變的情況下，折算為人民幣的銷售收入將減少，導(dǎo)致利潤(rùn)水平的降低。。

　　報(bào)告期內(nèi)，匯兌損益分別為-79.34 萬元、-106.12 萬元和 118.36 萬元。

　　若未來產(chǎn)品出口量保持上升趨勢(shì)，則存在人民幣匯率波動(dòng)導(dǎo)致利潤(rùn)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　截至 2020 年末，歸屬于母所有者權(quán)益合計(jì)為 55,894.48 萬元，股

　　本為 14,554 萬股，本次擬公開發(fā)行股份不超過 4,852 萬股。本次募集資金到位后，的凈資產(chǎn)和股本規(guī)模將在短時(shí)間內(nèi)大幅增加，但是募集資金投資項(xiàng)目需要一定的建設(shè)期，募投項(xiàng)目投產(chǎn)后固定資產(chǎn)折舊會(huì)大幅增長(zhǎng)，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)需要一定的時(shí)間，如果本次發(fā)行后的凈利潤(rùn)無法與凈資產(chǎn)和股本同步增長(zhǎng)，可能導(dǎo)致凈資產(chǎn)收益率和每股收益出現(xiàn)一定下滑。因此，存在短期內(nèi)凈資產(chǎn)收益率和每股收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。

　　截至本保薦書出具日，及下屬企業(yè)存在未取得權(quán)屬證書的房屋建筑物，主要系輔助性房屋、新建辦公室及門衛(wèi)。尚未取得不動(dòng)產(chǎn)權(quán)屬證書的房屋建筑物合計(jì)約 879.92 平方米，占發(fā)行人建筑物總面積比例 1.20%。上述瑕疵房產(chǎn)存在被行政處罰、責(zé)令拆除等風(fēng)險(xiǎn)。

　　報(bào)告期內(nèi)，存在未為全體員工足額繳納社會(huì)保險(xiǎn)及住房公積金的情況。報(bào)告期內(nèi)雖未受到相關(guān)主管部門的行政處罰，但仍存在未來被要求補(bǔ)繳社保及住房公積金的情形，進(jìn)而影響利潤(rùn)水平，以及被主管機(jī)關(guān)追責(zé)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　報(bào)告期內(nèi)，及其子曾因超占土地、房屋建筑物未批先建、礦石未覆蓋等情形受到行政處罰的情況。未來若不能嚴(yán)格依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的要求合規(guī)經(jīng)營(yíng)，加強(qiáng)內(nèi)部管理，則可能再次面臨行政處罰風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而對(duì)業(yè)績(jī)和聲譽(yù)造成不利影響。

　　子泰迪爐材整體承包業(yè)務(wù)中所涉部分轉(zhuǎn)爐年產(chǎn)鋼水超過 100 萬噸。泰迪爐材使用叁級(jí)冶金工程施工總承包資質(zhì)承包該等工程存在法律瑕疵。整體承包業(yè)務(wù)收入占發(fā)行人營(yíng)業(yè)收入比例分別為 15.36%、15.07%、14.39%，整體承包毛利占發(fā)行人毛利比重分別為 13.25%、17.92%、12.14%。泰迪爐材上述承包資質(zhì)瑕疵不會(huì)對(duì)本次發(fā)行構(gòu)成實(shí)質(zhì)影響。但如果未來客戶對(duì)資質(zhì)要求進(jìn)一步提高，且未能在短期內(nèi)提升相關(guān)資質(zhì)，則可能導(dǎo)致業(yè)務(wù)獲取受限，存在收入、利潤(rùn)下滑風(fēng)險(xiǎn)。

　　按照《證券發(fā)行與承銷管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，如果發(fā)行人出現(xiàn)有效報(bào)價(jià)投資者或網(wǎng)下申購的投資者數(shù)量不足等情形，應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行，若發(fā)行人中止發(fā)行上市審核程序超過交易所規(guī)定的時(shí)限或者中止發(fā)行注冊(cè)程序超過 3 個(gè)月仍未恢復(fù)，或者存在其他影響發(fā)行的不利情形，或?qū)?huì)出現(xiàn)發(fā)行失敗的風(fēng)險(xiǎn)。

　　菱鎂礦浮選生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目和償還銀行貸款及補(bǔ)充流動(dòng)資金，受募投用地取得、資金籌措、材料及設(shè)供應(yīng)等因素影響，募集資金投資項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)度可能延遲；受市場(chǎng)需求變動(dòng)或者宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化的影響，募集資金投資項(xiàng)目可能不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益。因此，本次募集資金投資項(xiàng)目存在建設(shè)進(jìn)度和投產(chǎn)后效益不能夠完全達(dá)到預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。

　　菱鎂制品具有較高的耐火性、黏結(jié)性及其他優(yōu)良的物理特性，下游應(yīng)用領(lǐng)域主要包括耐火材料領(lǐng)域、化工產(chǎn)品領(lǐng)域、建筑材料領(lǐng)域。菱鎂制品市場(chǎng)空間與下游應(yīng)用行業(yè)緊密相關(guān)，下游應(yīng)用行業(yè)良好的發(fā)展前景能夠?yàn)榱怄V制品行業(yè)的市場(chǎng)增長(zhǎng)空間提供良好的保障。

　　目前鎂砂產(chǎn)品大約 90%以上是用于耐火材料行業(yè)。耐火材料的需求與高溫工業(yè)，尤其是鋼鐵工業(yè)的發(fā)展密切相關(guān)。2004 年以來，中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持連續(xù)高速增長(zhǎng)，為中國(guó)及世界鋼鐵工業(yè)持續(xù)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在增長(zhǎng)動(dòng)力仍然較強(qiáng)，與鋼鐵、建材發(fā)展密切相關(guān)的消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)，基礎(chǔ)設(shè)施投入的加大、新農(nóng)村建設(shè)、城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快及一些重大項(xiàng)目的具體實(shí)施和推進(jìn)，都將繼續(xù)拉動(dòng)鋼鐵、建材等相關(guān)工業(yè)增長(zhǎng)。

　　根據(jù)耐火材料協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，近五年重點(diǎn)耐火材料生產(chǎn)企業(yè)收入成波動(dòng)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，平均年增長(zhǎng)幅度為 11%。2017 年度、2018 年度受耐火材料價(jià)格整體上漲的影響，重點(diǎn)耐火材料企業(yè)收入有一個(gè)明顯的上升趨勢(shì)，2019 年度隨著耐火材料市場(chǎng)價(jià)格逐漸回歸理性區(qū)間，導(dǎo)致主要耐火材料企業(yè)收入較 2018 年度基本持平。

　　鋼鐵工業(yè)是耐火材料的主要消耗行業(yè)，鋼鐵工業(yè)用耐火材料約占耐火材料產(chǎn)成品消耗總量的 65%，鋼鐵工業(yè)的規(guī)模直接決定了耐火材料的市場(chǎng)容量。在國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的背景下， 2010 年至 2019 年，我國(guó)粗鋼產(chǎn)量呈穩(wěn)步增長(zhǎng)的

　　趨勢(shì)。2017 年至 2019 年，我國(guó)粗鋼產(chǎn)量復(fù)合增長(zhǎng)率約 7.42%。2010 年至 2019

　　2010 年至 2018 年，全球粗鋼產(chǎn)量亦呈波動(dòng)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。2010 年至 2018 年，

　　從鋼鐵需求端來看，我國(guó)粗鋼表觀消費(fèi)量亦呈穩(wěn)步增長(zhǎng)的趨勢(shì)。具體情況如下：

　　綜上，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)量和需求量穩(wěn)步增長(zhǎng)的趨勢(shì)將為耐火材料市場(chǎng)需求的穩(wěn)步增長(zhǎng)提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

　　鎂砂產(chǎn)品之一輕燒氧化鎂粉可作為主要原料制氫氧化鎂。氫氧化鎂的緩沖性能、反應(yīng)活性、吸附性力、熱分解性能等均較，既可以作為化工材料和中間體，也是一種綠色環(huán)保阻燃劑和添加劑用于橡膠、塑料、纖維和樹脂等高分子材料工業(yè)中。氫氧化鎂在環(huán)保領(lǐng)域中主要作為阻燃劑、酸性廢水處理劑、重金屬脫除劑、煙氣脫硫劑等進(jìn)行應(yīng)用。目前東和新材輕燒氧化鎂粉產(chǎn)品主要作煙氣脫硫劑制。

　　隨著國(guó)家對(duì)環(huán)境保護(hù)的日益重視及相關(guān)規(guī)定的日益完善，我國(guó)工業(yè)企業(yè)廢氣污染治理完成投資額呈現(xiàn)波動(dòng)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。全國(guó)工業(yè)廢氣治理投資額從 2010 年

　　度 188 億元增長(zhǎng)至 2017 年度 446 億元，年度復(fù)合增長(zhǎng)率約為 13%，具體情況如

　　在國(guó)民經(jīng)濟(jì)向綠色、可持續(xù)方向發(fā)展的大背景下，未來工業(yè)企業(yè)對(duì)于環(huán)保治理的投入預(yù)計(jì)將呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展趨勢(shì)，為菱鎂制品行業(yè)在化工領(lǐng)域的市場(chǎng)容量奠定基礎(chǔ)。

　　輕燒氧化鎂與氯化鎂水溶液反應(yīng)形成鎂膠凝材料，其可塑性與粘結(jié)性甚好，與有機(jī)、無機(jī)材料粘結(jié)力大，在空氣中會(huì)逐漸硬化。因此，將鎂膠凝材料加其他填料、玻璃纖維等可制成質(zhì)量輕、保溫、隔熱、隔音、阻燃、無靜電感應(yīng)的材料，這種材料可像木材一樣加工成各種建筑材料或裝飾材料。鎂質(zhì)建材產(chǎn)品作為一種新型材料，具有低碳、節(jié)能節(jié)材、綠色環(huán)保、輕質(zhì)高強(qiáng)、保溫防火、加工性能好等獨(dú)特性能優(yōu)勢(shì)1。特別是近年來，鎂質(zhì)建材產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)步提高，新工藝、新產(chǎn)品方面有了較大進(jìn)展，促進(jìn)鎂質(zhì)建材市場(chǎng)需求不斷擴(kuò)大。

　　由于對(duì)鎂質(zhì)原料需求的猛增，鎂礦的開發(fā)和初級(jí)原料的開發(fā)迅速增加，優(yōu)質(zhì)菱鎂礦山資源急劇減少，菱鎂礦石質(zhì)量下滑。由于菱鎂礦資源是不可再生資源，如何將低品位菱鎂礦資源利用率化，以達(dá)到菱鎂礦合理開采、綜合開發(fā)、充分利用、延長(zhǎng)礦山服役年限的目的，具有十分重大的戰(zhàn)略意義。

　　1資料來源：《機(jī)械化規(guī)?；侵袊?guó)菱鎂行業(yè)發(fā)展的必由之路》，濟(jì)南市杰美菱鎂建材研究、中國(guó)菱鎂行業(yè)協(xié)會(huì)，朱玉杰、吳心國(guó)、朱效兵

　　大力推廣先進(jìn)適用的節(jié)能減排新技術(shù)、新裝，提高綜合能效。加強(qiáng)節(jié)能管理，加大技術(shù)改造，提高高溫窯爐等高耗能設(shè)能效水平，降低單位耐火材料產(chǎn)品的綜合能耗，推進(jìn)高溫窯爐輕型化、節(jié)能化、高效化。發(fā)展不定形耐火制品和免燒制品。

　　減少污染物排放，實(shí)現(xiàn)環(huán)保綠色發(fā)展迫在眉睫。在國(guó)家環(huán)保整治力度加大的大環(huán)境下，耐材主產(chǎn)區(qū)地方政府紛紛出臺(tái)環(huán)保整治提升的具體措施，遼寧省制定

　　了《鎂質(zhì)耐火材料工業(yè)大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》，并已于 2019 年 1 月 1 日?qǐng)?zhí)行。各

　　生產(chǎn)企業(yè)要充分認(rèn)清環(huán)境治理今后的發(fā)展趨勢(shì)，環(huán)保治理絕不是短期行為，更不是應(yīng)對(duì)環(huán)保督察、環(huán)保達(dá)標(biāo)的階段性任務(wù)，已成為企業(yè)生命的底線）重點(diǎn)發(fā)展高端產(chǎn)品

　　隨著行業(yè)產(chǎn)能的不斷擴(kuò)大，鎂質(zhì)耐火材料低端產(chǎn)品市場(chǎng)已近飽和，特別是鎂質(zhì)耐火材料行業(yè)的發(fā)展在經(jīng)歷了自發(fā)性生產(chǎn)、粗放型生產(chǎn)、步入科學(xué)化生產(chǎn)階段后，立足工藝改進(jìn)、提高成本優(yōu)勢(shì)、研發(fā)高端產(chǎn)品已成為發(fā)展的重中之重。

　　加強(qiáng)自主創(chuàng)新，加快技術(shù)改造。鼓勵(lì)優(yōu)勢(shì)企業(yè)通過產(chǎn)學(xué)研用相結(jié)合，組建協(xié)同攻關(guān)聯(lián)盟，圍繞共性技術(shù)和關(guān)鍵技術(shù)，加強(qiáng)攻關(guān)力度，并及時(shí)用新技術(shù)改造提升傳統(tǒng)工藝和裝，提高行業(yè)整體水平。

　　圍繞高溫工業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求，發(fā)展優(yōu)質(zhì)合成、改性原料和長(zhǎng)壽命、無污染、節(jié)能型耐火材料。開發(fā)適用于高溫工業(yè)先進(jìn)工藝裝關(guān)鍵部位的結(jié)構(gòu)功能一體化的長(zhǎng)壽命新型耐火材料、微孔結(jié)構(gòu)高效隔熱材料，施工便利的高性能不定形耐火制品，防止重金屬污染的無鉻耐火材料等高端產(chǎn)品。

　　菱鎂制品應(yīng)用領(lǐng)域包括耐火材料領(lǐng)域、化工產(chǎn)品領(lǐng)域、建筑材料領(lǐng)域。菱鎂制品產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中，耐火產(chǎn)業(yè)較強(qiáng)，占總行業(yè)比重近 90%。耐火產(chǎn)業(yè)絕大多數(shù)是服務(wù)于鋼鐵、水泥等產(chǎn)業(yè)，受行業(yè)波動(dòng)影響較為明顯，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不均衡。2018 年，海城市人民政府辦公室發(fā)布《海城市鎂制品項(xiàng)目建設(shè)指導(dǎo)意見》，鼓勵(lì)發(fā)展鎂質(zhì)化工材料及鎂質(zhì)建筑材料生產(chǎn)，促進(jìn)菱鎂制品行業(yè)結(jié)構(gòu)均衡發(fā)展。

　　當(dāng)前耐火材料行業(yè)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量有所改善，但大而不強(qiáng)，落后產(chǎn)能過剩等矛盾依然存在。未來，繼續(xù)提高產(chǎn)業(yè)集中度是主要發(fā)展趨勢(shì)之一。目前市場(chǎng)在向逐步規(guī)范化的方向轉(zhuǎn)化，是進(jìn)一步整合和規(guī)范耐材市場(chǎng)秩序的極好機(jī)遇。工業(yè)和信息化部發(fā)布的《促進(jìn)耐火材料產(chǎn)業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的若干意見》提出，到 2020 年前10 家企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度提高到 45%。國(guó)家政策導(dǎo)向主要通過以下幾個(gè)方面推進(jìn)并提高產(chǎn)業(yè)集中度。

　　一是嚴(yán)格控制總量，優(yōu)化資源配置。資源優(yōu)先向產(chǎn)業(yè)鏈完整、研發(fā)能力強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)企業(yè)配置，切實(shí)加大整合力度、改造提升存量、淘汰落后產(chǎn)能、提升資源綜合利用水平和生態(tài)保護(hù)水平。

　　二是規(guī)范行業(yè)準(zhǔn)入、防止低水平重復(fù)建設(shè)。從工藝技術(shù)、產(chǎn)品質(zhì)量、環(huán)境保護(hù)、安全生產(chǎn)、能源消耗、社會(huì)責(zé)任、創(chuàng)新能力等方面入手，逐步提高耐火原材料行業(yè)準(zhǔn)入門檻，促進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

　　三是加強(qiáng)聯(lián)合重組，提高產(chǎn)業(yè)集中度。支持優(yōu)勢(shì)企業(yè)推進(jìn)聯(lián)合重組，延伸產(chǎn)業(yè)鏈，創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)模式，壯大核心產(chǎn)業(yè)，做大做強(qiáng)做優(yōu)，大幅度減少菱鎂制品從業(yè)企業(yè)數(shù)量，提高產(chǎn)業(yè)集中度。

　　是集菱鎂礦浮選、電熔鎂生產(chǎn)、定形耐火制品、不定形耐火制品等鎂制品生產(chǎn)為主的菱鎂資源綜合利用高新技術(shù)企業(yè)。主營(yíng)業(yè)務(wù)為以鎂質(zhì)耐火材料為主的鎂制品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，主要產(chǎn)品包括電熔鎂砂、輕燒氧化鎂、定形及不定形耐火制品等。

　　坐落于有“世界鎂都”之稱的海城市。自設(shè)立至今，結(jié)合自身的技術(shù)優(yōu)勢(shì)及地處海城菱鎂新材料產(chǎn)業(yè)集群的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，一直專注于以鎂質(zhì)新材料的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售為主的菱鎂資源綜合利用業(yè)務(wù)。自設(shè)立以來，主營(yíng)業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。通過生產(chǎn)工藝布局，大力追求循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式，踐行安全生產(chǎn)、綠色發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展的理念。于 2005 年便開始對(duì)菱鎂礦的資源綜合利用進(jìn)行攻關(guān)和研究，在菱鎂礦尾礦綜合利用方面做了大量科學(xué)細(xì)致的調(diào)研工作，為長(zhǎng)期穩(wěn)步可持續(xù)發(fā)展，完善循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈，提前夯實(shí)了產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，是同類企業(yè)

　　中產(chǎn)業(yè)鏈條比較完整、極具競(jìng)爭(zhēng)力和影響力的企業(yè)。2014 年被認(rèn)定為遼寧省企業(yè)工程技術(shù)研究中心。2015 年，遼寧省人民政府印發(fā)《遼寧省壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)實(shí)施方案》，將資源綜合利用列入節(jié)能環(huán)保重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域，并將列為依托重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展尾礦提取有價(jià)組分綜合利用技術(shù)、尾礦生產(chǎn)高附加值建筑材料等重點(diǎn)產(chǎn)品和關(guān)鍵技術(shù)。2015 年，“低品位菱鎂礦高效綜合利用示范工程”被國(guó)家工信部確定為批 34 個(gè)尾礦綜合利用項(xiàng)目工程之一，是其中一家菱鎂礦綜合利用企業(yè)2。作為資源綜合利用企業(yè)，與傳統(tǒng)生產(chǎn)企業(yè)相比，優(yōu)勢(shì)情況如下：

　　在多年的經(jīng)營(yíng)發(fā)展中，從菱鎂礦原材料基地建設(shè)、菱鎂礦浮選、氧化鎂材料的冶煉，到耐火材料制品的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、施工及應(yīng)用，形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈條，積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，擁有多項(xiàng)自有技術(shù)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中具有獨(dú)到的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。的菱鎂礦浮選技術(shù)及旋流動(dòng)態(tài)閃速煅燒高活性氧化鎂技術(shù)在國(guó)內(nèi)均為

　　水平。截至 2020 年 12 月 31 日，擁有專利 24 項(xiàng)，其中發(fā)明專利 3 項(xiàng)。

　　已與國(guó)際知名耐火材料企業(yè)下屬企業(yè)營(yíng)口鲅魚圈耐火材料、營(yíng)口黑崎鐵瑞耐火材料，國(guó)內(nèi)外知名鋼鐵企業(yè) ARCELORMITTAL SOUTHAFRICA LIMITED（阿賽洛米塔爾）、TATA STEEL BSL LIMITED（印度塔塔布衫）、吉林建龍鋼鐵有限責(zé)任，行業(yè)資深經(jīng)銷商客戶南方礦產(chǎn)、NORMAG GMBH（德國(guó)諾馬）、 DUFERCO REFRACTORIES(德富高)、大連賽諾五金礦產(chǎn)等客戶建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。依靠自身的技術(shù)積累、規(guī)模優(yōu)勢(shì)、穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)2尾礦綜合利用示范工程名單（批）公告：中華人民共和國(guó)工業(yè)和信息化部國(guó)家安全生產(chǎn)監(jiān)督管理總局公告（2015 年第 3 號(hào)）

　　電熔鎂砂 28,622.84 56.01% 32,174.99 56.51% 45,075.01 66.96%

　　尾礦輕燒粉 5,516.36 10.79% 6,389.86 11.22% 1,137.04 1.69%

　　定形耐火制品 10,397.59 20.35% 14,892.05 26.16% 16,134.49 23.97%

　　不定形耐火制品 1,520.86 2.98% 2,698.41 4.74% 4,038.12 6.00%

　　菱鎂礦石 3,440.56 6.73% 161.07 0.28% - -

　　其他 1,605.03 3.14% 619.62 1.09% 932.48 1.39%

　　主營(yíng)業(yè)務(wù)收入合計(jì) 51,103.24 56,935.99 67,317.14

　　本次募集資金投資項(xiàng)目圍繞發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)展開，有利于增強(qiáng)發(fā)行人的盈利能力和持續(xù)發(fā)展能力，進(jìn)一步提升其核心競(jìng)爭(zhēng)力。

　　綜上所述，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：發(fā)行人運(yùn)作規(guī)范，具有較好的獨(dú)立性；發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，盈利能力較強(qiáng)，具有較好的發(fā)展?jié)摿?；發(fā)行人已經(jīng)具了《法》《證券法》《注冊(cè)管理辦法》等法律法規(guī)規(guī)定的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上

　　市的基本條件。本次發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目圍繞發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)展開，符合發(fā)行人的發(fā)展戰(zhàn)略，有利于提高發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力，增強(qiáng)發(fā)行人持續(xù)發(fā)展能力和綜合競(jìng)爭(zhēng)力。為此，保薦機(jī)構(gòu)同意保薦遼寧東和新材料股份申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市。

　?。ū卷摕o正文，為《東莞證券股份關(guān)于遼寧東和新材料股份首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市之發(fā)行保薦書》之簽署頁）

　　根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》及有關(guān)文件的規(guī)定，我授權(quán)趙楠、王健實(shí)兩位同志擔(dān)任遼寧東和新材料股份首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的保薦代表人，負(fù)責(zé)該首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的盡職保薦及持續(xù)督導(dǎo)等保薦工作事宜。

　　（《東莞證券股份關(guān)于遼寧東和新材料股份首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市保薦代表人專項(xiàng)授權(quán)書》之簽章頁）
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